参与交易客户逾50万户 大商所油脂油料衍生品对外开放提速

■本报记者 王宁

11月7日，在由大连商品交易所（以下简称“大商所”）、马来西亚衍生产品交易所联合主办的“第14届国际油脂油料大会”上，《证券日报》记者了解到，今年1月份至10月份，参与大商所油脂油料衍生品交易的客户超过50万户，其中单位客户超过8500户；大商所油脂油料期货、期权总成交3.82亿手（单边，下同）。

大商所党委副书记、总经理席志勇表示，经过多年发展，大商所已成为全球最大的豆粕、豆油和棕榈油期货市场，接下来，交易所将积极推进油脂油料衍生品对外开放工作，加快油脂油料期权品种上市步伐。

今年1月份至10月份，参与大商所油脂油料衍生品交易的客户超过50万户；大商所油脂油料期货、期权总成交3.82亿手，日均成交189.83万手，日均成交额660.68亿元，日均持仓量280.15万手，成交量、持仓量分别占国内农产品期货市场的40.72%、43.22%，为广大客户对冲风险、配置资产提供了充足的市场流动性。

记者了解到，从1993年上市大豆等农产品期货开始，大商所大豆衍生品家族不断发展壮大，逐步实现从原料、加工到饲料的产业链一体化和期货、期权、互换、指数等衍生工具多元化，成为大商所建设多元开放、国际一流衍生品交易所的重要载体。

席志勇表示，2012年以来大商所主要做了四方面工作：一是坚持开拓创新，逐步建立完善场内衍生品工具体系。二是深耕场外市场，着力构建场内场外互联互通的多层次衍生品市场构架。三是优化规则制度，提高市场运行效率、进一步促进期现融合。四是扎根产业基础，不断创新市场服务模式和手段。

2000年以来，大商所先后上市了豆粕、黄大豆一号、黄大豆二号、豆油、棕榈油等5个油脂油料期货品种，2017年成功上市豆粕期权，在油脂油料产业形成了较为完整的期货期权工具体系。同时，油脂油料板块是大商所品种和工具体系最为健全的板块，也是推动大商所进入期货期权并行时期，进而实现战略转型的关键。大商所根据现货市场实际设计和持续完善合约规则，以优化交割流程、降低交割成本、提升市场效率，从而更好地为产业服务。

大商所产业拓展部总监程伟东表示，随着机构投资者的不断壮大，大宗商品期货已经成为机构投资者竞相配置的重要资产类别。为满足机构投资者需求，大商所以期货合约为基础，推出了一系列商品期货价格指数。目前大商所已发布36只商品指数和1只定制指数，其中包括10只油脂油料类和大豆类主题指数、价格指数和主力合约指数。

今年9月25日，对标大商所豆粕期货价格指数的华夏豆粕期货ETF基金正式成立。“作为国内首批商品期货ETF基金，豆粕期货ETF为投资者提供了更加丰富的资产配置工具，具有里程碑式的意义：一方面为期货市场注入了新的流动性，有利于实体企业进行风险对冲和套期保值；另一方面进一步引入机构投资者参与商品期货市场，改善市场投资者结构，必将很好助力期货市场长远健康发展。”程伟东说。

他透露，下一步大商所将从几方面努力服务油脂油料行业更好发展：一是将积极推进油脂油料衍生品市场对外开放。积极推进棕榈油、豆粕、豆油等以特定品种以及QFII、RQFII等方式，允许境外交易者直接参与交易，进一步提升大商所价格的国际代表性和国际影响力。二是将加快油脂油料期权品种上市步伐。加快推进豆油、棕榈油期权品种研发上市，为产业企业提供更加丰富的避险工具。三是进一步提升油脂油料衍生品市场效率。通过调整豆粕、豆油等品种交割质量标准和交割升贴水等多种措施，让相关合约更加贴近进口大豆来源结构变化的现货实际。