科迪乳业三季报匪夷所思，16亿货币资金变应收款？

被调查中的科迪乳业（002770.SZ）10月30日晚公布了三季报及全年业绩预告，除了业绩大变脸之外，这份三季报中的变化让人费解，此前科迪乳业账上的巨额货币资金“不翼而飞”，而在其他应收款中则增加了19.7亿元，财务人士指出，货币资金逻辑上无法变成应收款，科迪乳业这一操作疑点重重。

财报显示，科迪乳业三季度的业绩大幅下滑，单季营收1.13亿元，同比下降了70.9%，净利润单季亏损4679.8万元。1-9月份，科迪乳业收入7.5亿元，下滑22.9%，净利润3275.6万元，下滑近7成。

与此同时，科迪乳业预测全年净利润为3200万-4800万元，同比下滑62.8%到75.2%，而下滑的主要原因是受公司资金链紧张影响。

这份财报依然没有得到独立董事的认可，邱洪生和王莉婷作为公司的独立董事，无法保证本报告内容的真实、准确、完整，原因是无法确认三季度报告的编制基础信息。

记者注意到，这份财报除了业绩大变脸之外，货币资金部分的描述也发生了很大的变化，科迪乳业货币资金在2018年12月31日为16.7亿元，而到2019年9月30日，货币资金变成2720.3万元。而在其他应收款部分，则从280.4万元激增至19.7亿元。

这一变化可谓惊人。

根据科迪乳业此前回复质询的内容，科迪乳业拥有银行存款17.5亿元，经公司全面核查，公司不存在与控股股东或其他关联方联合或共管账户，以及货币资金被其他方实际使用的情形。根据科迪乳业公布的存款构成，库存现金只有44万元，还有17.5亿元的银行存款，分别存在中国建设银行北京永安支行8.4亿元，建行杭州萧山支行7.2亿元和商丘华商农村商业银行1.7亿元，以上均为活期存款。

香颂资本执行董事沈萌告诉第一财经记者，如果是货币资金变成其他应收款，这样的操作完全不合逻辑，通俗来说，货币资金是企业账户里的钱，而应收款是企业尚未拿到在别人账户里的钱，此前科迪乳业公布的存款构成的真实性值得怀疑。

沈萌猜测，不排除此前科迪乳业粉饰财报，将大量的应收款列为货币资金，以减少市场对其财务结构的怀疑。