爱尔眼科拟收购28家眼科医院 全球化视野战投加入其“朋友圈”

■本报记者 何文英

10月22日晚间，爱尔眼科发布公告称，公司拟以发行股份以及“股份+现金”的方式分别收购中信产业基金旗下26家眼科医院以及众生药业旗下2家眼科医院。同时，公司拟募集配套资金，申请自10月23日上午开市起停牌。

爱尔眼科董事长陈邦对《证券日报》记者表示，此举可以实现公司、爱尔产业基金、中信产业基金以及众生药业“多赢”，爱尔眼科由此扩大网络版图，进一步强化规模效应。

实现多赢格局

公告显示，爱尔眼科拟以发行股份方式购买磐信（上海）投资中心（有限合伙）、磐茂（上海）投资中心（有限合伙）合计持有的天津中视信企业管理有限公司（以下简称“天津中视信”）100%股权，拟以发行股份及支付现金方式购买广东众生药业股份有限公司（以下简称“众生药业”）持有的湛江奥理德视光学中心有限公司（以下简称“奥理德视光”）100%股权与宣城市眼科医院有限公司（以下简称“宣城眼科”）80%股权，并募集配套资金。公司预计在不超过10个交易日内披露本次交易预案并申请复牌。

陈邦表示，爱尔产业基金因存续期所限，上市公司直接对其发行股份存在一定的局限，而中信产业基金则可以通过天津中视信“先接手、后出售”成为公司的战略投资人，并根据相关规定锁定未来所持爱尔眼科股份。如此一来，爱尔眼科、爱尔产业基金、中信产业基金以及众生药业形成多赢的格局。

据悉，磐信、磐茂系中信产业投资基金管理有限公司旗下的基金。中信产业基金成立于2008年6月份，目前资产管理规模超千亿元，是行业领先的著名投资机构。天津中视信是磐信、磐茂为本次交易设立的公司，拟从湖南爱尔中钰、南京爱尔安星、湖南亮视交银三家爱尔产业基金收购26家眼科医院的多数股权。

资料显示，众生药业是中国制药工业百强企业、国家火炬计划重点高新技术企业。奥理德视光和宣城眼科均为当地知名的眼科机构，其中，奥理德视光主要从事医学验光和配镜业务，并通过其子公司湛江奥理德眼科医院开展眼科医疗服务。

公司董秘吴士君对《证券日报》记者表示，众生药业与爱尔眼科一直是友好的合作伙伴，通过本次交易，爱尔眼科将进一步完善在广东和安徽两省的网络布局，众生药业则实现更专精化的发展，同时两家上市公司将缔结更紧密的战略合作关系。

“朋友圈”小伙伴获利颇丰

值得一提的是，爱尔眼科的“朋友圈”大咖云集。早在2017年底，高瓴资本就参与到爱尔眼科的定增中，共享公司高速发展带来的成果。

2018年初，爱尔眼科定增正式收官。高瓴资本认购10.26亿元，成本价为27.6元/股。期间在经过爱尔眼科2018年以及2019年的送转股后，高瓴资本又在今年8月30日以29.96元/股受让了3097万股爱尔眼科股份。

据了解，通过送转股之后，高瓴资本的持股成本不到15元/股。以此计算，高瓴资本自2018年加入爱尔眼科“朋友圈”以来获利颇丰，算上现金分红累计收益率已达到170%。

此外，淡马锡也在今年8月30日加入爱尔眼科“朋友圈”。

资料显示，淡马锡是新加坡著名投资机构，目前在全球拥有11个办事处，截至2019年3月31日的投资组合净值为3130亿新元。淡马锡所投资的企业包括中国建设银行、中国工商银行、中国平安、阿里巴巴、腾讯、药明康德、泰格医药、百济神州、信达生物等。

截至10月22日收盘，爱尔眼科股价为38.18元/股，这意味着加入爱尔眼科“朋友圈”仅不到两个月，淡马锡的浮盈已达到27%。

行业资深人士表示，爱尔眼科、中信产业基金、众生药业三方合作，显示了优势资金向优势企业加速聚集的趋势。高瓴资本、淡马锡此前通过股权受让成为爱尔眼科战略投资人，而随着中信产业基金的加入，爱尔眼科将构建起更豪华的全球化视野的战投“军团”。