年内64家公募买自家基金 QDII自购金额首破亿元

■本报记者 王思文

近年来，基金公司频频“自购”成为市场关注热点。截至9月14日，今年以来已有64家基金公司开展了“自购行动”，合计167笔，净申购金额达到18.97亿元。尽管基金公司自购热情不减，但与去年同期相比，今年的净申购金额则下滑了18%。

2018年申购自家基金的基金产品数量、申购金额等指标达到历史高位。据记者统计，去年同期净申购金额达到23.23亿元，去年全年更是达到32.58亿元，创近五年来历史新高。

QDII成基金自购“新宠” 购买金额创历史纪录

基金公司“宠爱”的自购基金类别在今年有了新的变化。从自购产品类型来看，今年以来，投资收益稳健的固收类产品——债券基金仍在基金公司自购基金中占据“C位”，QDII则成为了自购潮中的“新星”。

Wind资讯数据统计显示，年内基金公司对债券基金的净申购金额（以下简称申购额）达到9.49亿元，占总申购额的一半。QDII异军突起，年内申购额达1.05亿元，虽仅占所有基金品类申购总额的6%，却创出历史最高纪录。

认购自家QDII基金的基金公司共有5家，分别是易方达、南方基金、上投摩根、广发基金和华安基金。涉及的基金包括易方达日兴资管日经225ETF、南方全球精选债券A人民币/A美元现汇、上投摩根日本精选、广发中国企业精明A和华安三菱日联日经225ETF，分别被自家公司买入5000.6万元、2000.34万元、2000.26万元、1000.08万元和500万元。

值得注意的是，被基金公司自购的多只基金为投向日本股市的QDII基金。以易方达日兴资管日经225ETF为例，该基金为首批中日互通ETF产品中认购规模最大的基金，易方达自购金额占总份额比重高达9.84%。

业内人士告诉《证券日报》记者，中日ETF互通加速了A股市场国际化进程，方便了两地投资者投资，不过彼时投资者对日本资本市场还不熟悉，头部基金公司自购QDII的行为则具有良好的投资参考意义，这也是QDII自购规模破纪录的主要原因。

基金公司自购的基金类别还有混合型基金、股票型基金以及少量的货币市场型基金，申购额分别为5.02亿元、2.86亿元和5000.14万元。

华夏鼎略A被自家认购达1亿元

在很多投资者眼里，基金公司或基金经理认购自家基金，可以表明其有与投资者共担风险，共享利益的信心。

一位投资人士告诉《证券日报》记者，基金自购是基金公司管理层及员工对外传递信心的信号，表现了基金公司对自身产品未来收益率的良好期望，也更有助于基金产品的对外销售。

从今年情况来看，不少基金公司愿意为自己“买单”，大手笔自购基金。

目前，华夏鼎略A被自家公司认购金额最多，申购额高达1亿元，该基金年内基金收益率为1.9%，为中长期纯债型基金。紧随其后的天弘弘择短债C、易方达日兴资管日经225ETF、华安养老2030三年也被自家认购超5000万元以上。基金产品中银福建国有企业债A、东兴兴福一年定开、上投摩根锦程均衡养老（FOF）的固定认购金额也均在3000万元以上，另有134只基金的自购金额在1000万元至3000万元之间。

有投资者将基金公司自购行为作为基金投资的“风向标”。从该角度出发，记者梳理Wind资讯数据发现，今年以来，获基金公司自购的基金中有16只基金的基金收益率在10%以上。基金产品国泰价值优选灵活配置首当其冲，年内收益率为28.98%，弘毅远方消费升级的年内收益率也达25.58%。

此外，中金MSCI中国A股价值A、兴全安泰平衡养老（FOF）、泓德三年丰泽、万家中证500指数增强A、华夏战略新兴成指ETF联接A位居前列，年内收益率均在14%以上。

多名基金经理和高管参与自购行动“表决心”

除了基金公司以固定资金形式认购自家基金外，很多明星基金经理及高管也会认购旗下基金产品，以“表决心”。

2019年半年报中涌现出不少基金经理认购自家基金。例如，今年半年报显示，明星基金经理丘栋荣持有中庚价值领航混合、中庚小盘价值和中庚价值灵动三只基金份额各超过100万份；中欧基金曹明长持有中欧恒利三年定开基金、中欧潜力价值灵活型基金、中欧成长优选回报A三只基金份额分别大于100万份、50万份至100万份、大于100万份；明星基金产品睿远成长价值被陈光明等高管合计认购超过100万份。南方基金史博、东证资管林鹏、华安基金杨明等多位明星基金经理也都“自掏腰包”认购旗下基金。

此外，更有基金经理在近期增持购买自家基金。半年报显示，基金经理刘辉在上半年增持银华内需精选份额区间至大于100万份。富国基金高管及投研负责人则增持富国消费主题份额至50万份至100万份。

对于基金管理人自购基金的现象，天风证券吴先兴研究认为：“基金管理人是否持有基金，与基金的业绩排名及分布差异不大。但从管理人持有规模的角度来看，结论会有所不同，管理人持有规模最大的一部分基金在未来半年业绩排名上呈现出“高点更高，低点更低”的形态。而这部分基金未来一年的业绩排名在各个分位点上表现均偏好，且并没有出现排名分散的现象，这说明长期来看，管理人持有规模最大的基金有一定超额收益。