一场股东大会只有2名投资者到场？投服中心示范如何做“合格股东”

“有的公司控股股东不践行股权文化，侵害中小投资者利益，或者不聚焦主业，搞跨界并购造成巨额减值，中小投资者持股权益不断稀释。而长期以来，中小投资者也不注重行使股东权利。去年投服中心参加的股东大会中，有一家仅有2名投资者参会。”9月6日，第二届投服论坛召开。中证中小投资者服务中心（下称“投服中心”）副总经理黄勇表示，中小投资者是权益受损的主要群体，投资者保护工作任重道远。

黄勇表示，投服中心将建立健全证券期货纠纷多元化解机制，督促上市公司规范治理，积极推动建立符合我国国情的证券群体性诉讼体制机制，以更好满足市场和投资者尤其是中小投资者需求。

中小投资者权益维护不易

由于主观、客观等方面诸多因素，中小投资者成为权益受损的最主要群体，维权颇为不易。

黄勇表示，中小投资者是我国现阶段资本市场的主要参与群体，截至7月底，我国投资者已达1.55亿人，其中95%以上为中小投资者。但有的公司控股股东、实际控制人不践行股权文化，缺乏对投资者尤其是广大中小投资者的敬畏，侵害中小投资者利益；或者不聚焦主业，搞跨界并购，造成巨额减值，中小投资者持股权益不断稀释。

此外，长期以来，中小投资者较少积极主动地参与公司治理，不注重行使股东权利。“去年投服中心集中参加的100家上市公司年度股东大会中，参会股东数超过100人的仅有9场，有1场仅有2名投资者参会。”黄勇称。

作为证监会直接管理的公益机构，投服中心通过持股行权、支持诉讼与股东诉讼、纠纷调解以及投资者教育等机制，积极履行中小投资者合法权益保护职责。

最新数据显示，截至2019年8月底，投服中心共持有3700家上市公司股票，共计行权2471场，累计行使包括建议权、质询权、表决权、查阅权、诉讼权、临时股东大会召集权在内的股东权利3210次。登记纠纷案件11343件，正式受理7507件，调解成功5193件，投资者和解获赔金额10.22亿元。提起支持诉讼案件19件，股东诉讼1件，诉求总金额近1.13亿元。积极推进支持诉讼示范判决机制试点工作，开发证券虚假陈述案件投资者损失计算软件，积极参与虚假陈述案件损失核定，涉及案号近600个。

投服中心推四大维权利器

黄勇在会上表示，投资者保护工作任重道远，投服中心未来将不断推出中小投资者保护的新方法、新举措、新机制，满足市场和投资者尤其是中小投资者需求，为资本市场发展营造良好的发展环境。

其一，投服中心将建立健全证券期货纠纷多元化解机制。鼓励推动证券期货市场经营主体基于自愿原则与投服中心签订协议，扩大小额诉调机制适用范围。积极推动全国性证券期货纠纷调解机构落地上海。依托“中国投资者网”，建设完善证券期货纠纷在线解决平台，降低投资者解决纠纷的成本，提高纠纷调解工作质量和效率。

其二，投服中心将以股东身份督促上市公司规范治理，同时引导广大投资者积极行使股东权利，参与公司治理。督促上市公司切实提高公司质量，以优异的业绩回报广大中小投资者。

其三，投服中心还将积极推动建立符合我国国情的证券群体性诉讼体制机制。丰富支持诉讼案件类型，积极探索推动操纵市场和内幕交易民事赔偿案件司法实践，推动建立相关民事赔偿司法认定标准。适时选取适当案件，探索证券公益诉讼，研究代位诉讼、集团诉讼，衔接诉讼代表人制度。推广使用损失计算软件，提供第三方专业损失核定服务，不断完善“支持诉讼或损失核定+示范判决+专业调解”的证券群体性纠纷解决机制。

此外，投服中心还将打造特色投教品牌，积极普及投资者权益知识，引领广大中小投资者全面知权、积极行权、依法维权。