医疗铁路电竞......5G应用主题“琳琅满目” 三大主线掘金投资机会丨牛熊眼

9月5日，早盘5G板块异动拉升，截至午盘，国民技术、新易盛、新雷能、闻泰科技等8股涨停，法尔胜、方正科技、东方通信等多股均涨逾8%。

消息面上，深圳市5G建设动员大会4日在市民中心召开。深圳市工业和信息化局在会上分别与中国电信深圳分公司、中国移动深圳分公司、中国联通深圳市分公司签署“5G基站建设合作备忘录”，在5G基站建设方面建立全方位合作关系。同时，在不久前的第五届“华为亚太创新日”上，华为公司董事、战略研究院院长徐文伟表示，华为在全球范围内已获得50多个5G商用合同，发货20多万个5G基站，接近三分之二的5G基站是由华为建设的。

根据GSMA智库统计，截至第二季度，一共有26个国家进行了5G商用。而GSMA预计，到2025年，全球超过一半的5G连接将源自亚太区，占到全世界的54%。中国的5G连接将在亚太区占到三分之一，也会成为最大的5G市场。5G建设频段提升。

同时，三星电子今日宣布，公司首款可折叠手机Galaxy Fold将从9月6日起在韩国上市，支持5G移动网络连接，提供宇宙黑(Cosmos Black)和太空银(Space Silver)两种颜色，售价为239.8万韩元(约合1977.47美元)。9月4日，三星发布首款集成5G基带的中端处理器Exynos980，正式宣告外挂式5G芯片成为过去式。

除了被应用在通讯电子业，在政策、技术利好的情况下，迅速发展的5G技术，也被广泛运用到多个领域。

“医疗+5G”

9月4日，在国家卫生健康委指导下，由中日友好医院、国家远程医疗与互联网医学中心和国家基层远程医疗发展指导中心牵头，全国30余家省部级医院、中国医学装备协会、三大运营商和华为公司在中日友好医院联合启动了《基于5G技术的医院网络建设标准》制定工作。

国家卫生健康委基层卫生健康司司长聂春雷表示，互联网+医疗在基层医疗的发展，需要有良好的顶层设计，出台标准后逐步往下推进。此次《标准》的制定将依托前期积累的成功应用经验，融合医疗和通信两个领域专家的智慧，把5G和医院信息网络相结合。

“5G+AI铁路智慧机务系统”

9月4日，首台搭载5G设备的402号“和谐HXD3D”型大功率电力机车缓缓驶入西安机务段机车整备场，不到90秒的时间，15.6GB的机车视频数据自动转储完成，标志着由中国铁路西安局集团联合华为技术有限公司合作开发的“5G+AI智慧机务系统”正式投用。这是在全球范围内首次在铁路机车上应用5G技术，对提升机车数据转储效率，加快铁路科技创新发展具有重要意义。

“电竞+5G”

上月于上海举行的2019全球电竞大会上，5G更被各方作为改变电竞产业的一个关键点被反复提及。在第七届王者荣耀城市赛中，河北和河南省决赛率先为“电竞+5G”揭开了面纱一角。比赛视频通过5G技术回传至河北省IPTV播控平台，向用户提供了多维度、个性化的多屏多视角观赛体验，之后的河南省决赛中，5G技术被再次使用。从技术层面而言，5G带来的超高速率、超低延时、超大容量都将为电竞赛事提供更好的技术支撑。

机构这样说

招商证券指出，5G应用主题提前炒作，有望提升板块估值和情绪。看到上一轮4G的投资主线，先通信，后电子，最后传媒互联网和计算机，而现在5G的投资主线有望复制。随着后期5G手机的逐步推出，5G应用已经成了投资者最为关心的话题。毕竟在4G下，诞生了一批手游、网络视频、短视频等巨头，传媒互联网板块俨然成了4G最为受益的板块，而在5G下，现在最为确定受益的就是“云游戏和VR、AR”，特地要强调的是，云游戏在5G下的应用几乎是确定的。如果看过斯皮尔伯格的电影《头号玩家》，那么在未来5G甚至6G的环境下，并非不可实现，VR很有可能是5G下的颠覆性应用，那到时，无论是VR游戏，还是VR电影，还是VR社交，都有望开启新的“0到1”的增量市场，建议投资者高度重视VR产业链。

中泰证券表示，5G投资进入业绩兑现期，自主可控产业链重构的结构性机遇弹性大，5G应用将推动云和IOT发展。看好主设备商中兴通讯、烽火通信；基站无线射频：世嘉科技、飞荣达、京信通信、东山精密；物联网模组与终端：移远通信、广和通、移为通信、高新兴；智能控制器：拓邦股份、和而泰；数据中心：宝信软件、万国数据、光环新网、数据港；交换机：紫光股份、星网锐捷；高速光模块与组件：光迅科技、中际旭创、天孚通信、太辰光等。网络安全：中新赛克、深信服，关注手机产业链：闻泰科技、卓胜微、电连技术、麦捷科技、信维通信。

兴业证券表示，把握网络设备、终端、应用三大主线：5G网络已开始规模建设，设备侧业绩景气度大幅提升。作为5G元年，2019年的无线侧支出，不仅同比增长有望达到20%，下半年还将有25%左右的环比提升。

5G网络设备侧最显著的投资机会集中在通信主设备、设备PCB、光器件/模块、基站制冷、IDC及相关领域等。继续推荐：中兴通讯、深南电路、中际旭创、天孚通信、新易盛、光环新网、英维克，维持“审慎增持”评级。

终端侧预期走向乐观，市场估值开始提升。2019下半年，全球进入3-5年的5G换机潮，同时5G还将催生创新性的终端，使行业回归上升周期。运营商在4G网络容量压力巨大的情况下，必将积极推动5G手机销量超预期。5G终端侧最显著的投资机会集中在泛射频器件、电磁屏蔽件等领域。重点推荐：信维通信，维持“审慎增持”评级。

5G网络，应用驱动。应用收入增长点，是驱动5G网络的推进器。对于运营商而言，能够真正落地的应用才是5G的最佳切入点。5G最先爆发的应用将是在4G时代已存在，但仍存在痛点的应用，比如视频会议、视频直播、云游戏等等。继续推荐：亿联网络、二六三，维持“审慎增持”评级。