信用卡盛宴落幕：7家上市银行不良率上升 互金共债风险拖累

经过数年狂飙突进增长的信用卡，开始进入存量时代。

“我们认为信用卡已经从增量市场进入存量市场，增长明显放缓。”一位股份行信用卡高管如是表示，更多持牌和非持牌经营者大量涌入，整个消费信贷行业处于“风险释放”周期之中。

表现在，各家银行上半年信用卡新增发卡多为数百万张，仅农行突破1000万张，交通银行信用卡上半年出现罕见萎缩，发卡量、透支金额、交易量均出现下降。

资产质量方面，受共债因素影响，8家上市银行中，有7家银行不良率上升。其中交行信用卡透支不良率2.49%，比上年末突然大幅提升0.97个百分点。信用卡贷款不良率2.38%，较上年末增长0.57个百分点。

仅1家发卡过千万

经过数年的快速发卡，四大国有银行的信用卡存量均已突破1亿张，但信用卡的增速已经明显放缓，显示信用卡进入存量时代。

9月3日，21世纪经济报道记者根据各家上市银行中期业绩报告统计信用卡业务情况，交行境内行信用卡在册卡量（含准贷记卡）7147万张，上半年减少了8万张；上半年累计消费额约1.42亿元，同比下降2.90%，信用卡透支余额4546.77亿元，比上年末下降10%。

其余大行的发卡量和透支金额增速明显放缓。工行发卡量已经突破1.5亿张，但上半年新增发卡仅345万张，信用卡透支6281.73亿元，比上年末微幅增长0.27%。建行、中行信用卡发卡量分别为1.28亿张、1.18亿张，上半年新增发卡分别为660万张、767万张，信用卡透支分别为6721.48亿元、4576.76亿元，分别增长3.19%、7.35%。

不过，农行上半年新增发卡1090.39万张，信用卡累计发卡量1.14亿张，该行信用卡透支金额4546.75亿元，较上年末大幅增长19.43%。究其原因，该行表示，主要是开拓了购车、家装、教育等细分市场，实现ETC信用卡互联网发行。上半年，农行手续费增长15%，主要是由于信用卡分期付款业务收入增加。

股份制银行中，截至2019年6月末，招行、中信、光大上半年发卡量均超过600万张，其中，中信新增超700万张。浦发发卡量超500万张，平安、民生、兴业发卡量超400万张。

发卡量下降的后果之一，是各家银行不得不开拓存量客户。

简而言之，一是，让持卡人多刷卡，增加刷卡频次和交易量，获取中间业务收入。例如，平安、兴业的信用卡消费额同比增速均超过30%，中信、浦发、邮储的信用卡消费额也超过25%，光大银行信用卡消费额增速也超过20%。其中，中信银行上半年银行卡手续费同比增加53.64亿元，增长34.12%，主要由于信用卡手续费及收单业务收入增长所致。

二是，增加信用卡透支金额，亦即账单分期、现金分期等信用卡类贷款。部分银行信用卡贷款增速明显超过发卡速度。例如，招行截至6月末的信用卡贷款余额6525.31亿元，较上年末增长13.41%。2019年1-6月，实现信用卡交易额2.04万亿元，同比增长12.03%，超过信用卡发卡增速的7.5%。

邮储银行高管在该行业绩会上表示，现在对信用卡进行事业部改革，招聘专业人士，提高信用卡发卡的数量和质量。邮储有6个亿的零售客户，但是上半年末信用卡才2700多万张，还有很大的增长潜力。

共债导致不良压力凸显

不过，发布信用卡资产质量数据的8家上市银行中，有7家银行不良率上升。

信用卡不良率唯一下降的是中信银行。该行信用卡不良贷款余额86.78亿元，不良率1.74%，较上年末下降0.11个百分点。

但是，中信银行在中报中坦陈“两重因素叠加，致使信用卡业务风险有所上升”。2018年以来，现金贷、互联网消费贷、P2P等市场放贷主体日益增多，债务风险不断聚集，市场共债客群资产质量波动明显，此类风险有向信用卡行业传导的趋势；同时，随着产业结构的不断调整，部分地区及行业从业者的就业及收入稳定性受到一定影响，导致部分客户的还款能力和还款意愿降低。

2019年上半年，交行信用卡透支不良率2.49%，比上年末突然大幅提升0.97个百分点。浦发银行信用卡不良上升也较快，该行信用卡交易额1.04万亿元，同比增长25.69%；信用卡业务总收入282.99亿元，同比增长2.49%。信用卡贷款不良率2.38%，较上年末增长0.57个百分点。

建行正在调整其资产结构，信用卡不良略有上升。该行上半年信用卡贷款6721.48亿元，较上年末小幅增加3.19%；但个人消费贷款1682.70亿元，较上年末大幅减少19.92%。建行信用卡贷款不良率1.21%，较上年末增长0.23个百分点。

兴业银行信用卡上半年新增发卡452.75万张，累计实现交易金额9053.77亿元，同比增长30.98%。该行信用卡贷款不良率1.26%，较上年末增长0.20个百分点。

招商银行在中报中表示，受共债风险等外部因素影响，信用卡贷款不良率1.30%，较上年末上升0.19个百分点。招商银行副行长汪建中在该行业绩会上表示，该行信用卡增幅略微慢一点，但是也达到了原来预期的目标，这是因为基于风险形势，从去年四季度开始采取主动适当控制信用卡增长的策略。

正在转型大零售的平安银行信用卡总交易金额1.62万亿元，同比增长34.1%。信用卡不良率1.37%，较上年末上升0.05个百分点。该行表示，自2017年底开始提前进行风险政策调整，重点防范共债风险，同时针对共债、高负债及高风险地区客户采取额度管控、谨慎授信等措施，有效控制并降低了高风险客户占比，新发放业务的资产质量稳定向好，预计这些管制措施的优化效应将会在2019年下半年逐渐展现。从账龄分析的结果来看，2018年信用卡新发卡客户在发卡后6个月时的逾期30天以上比例为0.29%，较2017年下降0.06个百分点。

信用卡不良上升的趋势何时能够稳定下来，业内人士表达了谨慎的乐观。

“每次大的宏观经济波动的时候，与信用卡的风险有极强的关联性。”一位资深信用卡人士表示，短期来看，信用卡资产质量是否稳定下来，取决于互联网金融风险化解速度。“整体判断，下半年信用卡处于相对平缓阶段，把泡沫挤掉以后，整个行业才可以健康发展。”