净值型理财 基金区别「基金是保本的吗」

关于基金分类的问题，记得上学的时候书本上罗列了各种基金分类的方法，按照投资策略分、按照投资类型分、按投资地域分，总之，是按照不同的分类方法，分成各种基金，同一种基金有不同的名称，没有接触实际基金交易的时候，觉得一片混乱。

下图是我整理的一些关于证券投资基金的分类，供大家参考

基金分类

而实际上，在基金的实操过程中，那些分类的标准，可能并没有什么实际的用处。不论什么类型都要实操见真知，那基金的分类，我们不妨也从实际中了解，结合理论，可能更能帮助我们弄明白这些基金是干嘛的：

我们最常看到基金分类在什么时候？

在各类基金销售平台查询或者筛选购买基金的时候！

各平台的基金数据展示的分类基本上都差不多，我们选一个示例来看一下，下图是天天基金网（基金代销平台）展示基金数据时的页面：

从上图你会发现，他并不是按照什么投资类型、投资地域、投资策略划分的，而是各种基金类型的名称罗列在一起，能被拉出来单立字段的基金类型，肯定是人们最常用、最需要了解的基金分类啦，那实际上我们也只需要知道它罗列的这些基金大致是做什么的，可以帮助我们选基就可以了。

我们先来看最上面的大的标题：货币基金、理财基金、分级基金、场内基金

货币基金

货币基金应该是最广为人知的基金品种了，这类基金的投向基本都是银行短期存款、国家或者企业发行的一些短期债券等等，我们常说的宝宝类的产品：余额宝、零钱通等等实际上就是货币基金，这类基金申赎灵活、风险极低，目前7日年化收益率基本在3％左右。

理财基金

对照上面的分类图，哎？没有理财基金呀，可是你点开理财基金页面，看到基金的具体列表，你可能会发现一些问题

看名字应该已经明白了，所谓的理财基金就是一些特殊的债券型基金。其实更类似货币基金，只不过理财基金一般都有一个固定的期限，像7天，30天，60天等等。

收益率看上图就知道了，有一些会比货币基金高一些，但是也高不太多。

分级基金

？？也没有？这个时候是不是会觉得上面那个分类很无力，还是自己来看看吧，再点开，观察一下列表

股票型基金、混合型基金、债券型基金怎么都有分级？

实际上分级基金，是一种“结构型基金”，通常情况下它会把正常的基金产品分为两类或者多类份额，并给予不同的收益分配。你也会经常在基金后面发现ABC这样的字母，就是他们啦！

场内基金

直接点击进去先看看吧，你会发现什么分级、指数、ETF、LOF，到底是什么呢？

再点进具体的基金看，他们的交易状态全部都是：场内交易，然后下面写着：该基金暂不开放购买

实际上，这也是一种基金分类的方法，按照交易场所划分，分为场内基金，和场外基金。

场内基金需要我们在证券公司开立股票账户，才可以购买，而场外基金，我们则可以通过银行、第三方销售平台、基金公司等渠道购买。

股票型、混合型、债券型

这个我们就很眼熟啦，就是按投资标的分的，这是最基础也是最常用的分类之一，如果连这个都不了解，那真的是算基金小白中的小白啦！

简单说一下，股票型基金以股票投资为主，资金80％以上用于投资股票。

债券型基金，顾名思义，以债券投资为主，资金80％以上用于投资债券。

而混合型基金，既可以投资股票也可以投资于债券和货币市场，而且投资股票和债券的比例没有严格的限制。一般来说：

投资股票的资金相对固定，比例在50％-80％之间，为偏股型基金。

投资债券的资金相对固定，比例在50％-80％之间 ，为偏债型基金。

投资股票、债券的资金相对固定，均小于50％，为平衡型基金

投资股票、债券资金比例根据市场状况不断的调整，为灵活配置型基金

指数型

指数型基金又是什么鬼？上面也没有呀，这个真是冤枉它了，还真有，你看到被动型基金了吗？一般我们所说的指数型基金就是被动管理型基金，像XX沪深300，XX中证500，都是。

指数型基金以特定的指数为标的，以该指数的成分股为投资对象，通过购买部分或者全部的成分股来构成一个投资组合，以追踪该指数表现的产品。所以挑选指数基金的时候，我们很看重某只产品对于指数的跟踪误差，跟踪误差越小越好。

保本型

保本型基金是指在一定投资期限内，对投资者所投资的本金提供一定比例（一般在80％—100％）保证的基金。

需要注意的是保本型基金并不是一定的百分之百保本，保本是有条件限制的，一般的保本基金都是对于认购的基金才保本，而且需要持有时间超过一定的时间才可以，具体的保本条件可以看具体的基金产品说明书！

QDII

从图上能看出什么呢？一水儿的恒生指数，可以场内交易，也可以场内交易

QDII基金通俗的来讲就是投资海外的基金。由于我们是有外汇管制的，而且由于地域限制问题，如果有人的人想投资海外的产品，或者投资美股、港股，但又不想太麻烦，而且可能资金量也不够，那就可以购买QDII的基金。这样我们依然是使用人民币来做交易，而可以参与海外的市场投资，也可以规避单一市场的投资风险。

ETF

ETF（Exchange Traded Funds），交易型开放式指数基金，它结合了封闭式基金和开放式基金的运作特点，我们既可以向基金管理公司申购或赎回基金份额，同时，又可以像封闭式基金一样在二级市场上按市场价格买卖ETF份额，不过，申购赎回必须以一篮子股票换取基金份额或者以基金份额换回一篮子股票。

目前国内推出的ETF都是指数基金，如果操作买卖一支ETF基金，就等同于买卖它所跟踪的指数，可以取得与该指数基本一致的收益。

LOF

LOF（Listed Open-Ended Fund），上市型开放式基金，即基金发行结束之后，我们可以在交易所买卖基金，也可以通过指定的代销网点儿进行申赎。

LOF比起一般的开放式基金，费用会更低，而且由于它采用交易所交易和场外代销机构申购、赎回同时进行的交易机制，这种交易机制好好运用，可以获得跨市场套利的机会。

跨市场套利是个技术活儿，一般普通投资者还是踏踏实实做长期投资，获取相对比较稳定的收益吧。万一没跨好，就一下子掉坑里啦！

基金分类很繁杂，然而我们平时做基金交易可能经常用到的也就那几个，所以根据自己的需求，先搞明白自己日常交易的，其他的，慢慢来啦，投资理财是一辈子的事儿，时间还很长！

本文源自菌梓爱财

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