短期资金的最佳配置方式为股票基金「债券基金配置」

在有些时候，我们会有一部分闲置的中短期资金，这部分资金我们希望能够投入到波动比较小，但是收益比较高的理财产品中，家里老人的做法就是放到银行中，存入定期，比如三年、五年的样子，收益大概在2%到4%之间。虽然能够获得一部分收益，并且波动性非常小，但是也是存在一定的弊端。

一是存入的是定期存款，如果需要急用，需要立马取出来，那利息是享受不到的；二是利息还是太低了，老年人辛辛苦苦积攒下来的钱，经过几年的存储，虽然有一定利息，但是往往都被通胀侵蚀掉了，定期时间到了之后，资金的购买力已经大不如以前了。

那么有没有一种金融产品能够满足我们的这些需求呢？

有的，那就是债券基金！

债券基金的一个定位就是中短期资金的打理，债券基金的波动比较小，即使发生熊市也只有百分之几的跌幅，如果配合在下跌的时候定投摊平成本，债券基金几乎很难在1到3年的时间长度中亏损，所以比较适合中短期资金的打理。

说了这么多，那么到底什么是债券基金呢？

债券基金是以债券为主要投资对象的基金，它主要投资的是国债、金融债、企业债等固定收益类金融工具。债券基金主要追求当期比较固定的收入，相较于股票基金来说增值潜力比较低一些，适合不愿承担更多风险的投资者。债券基金更像是定期存款的替代品。

从长期看我国债券基金过去十几年的平均收益率大致在6.4%左右，那么影响债券收益率的因素是什么呢？ 导致债券基金风险波动的最主要原因就是利率。

债券的价格是和市场利率呈反方向变动的， 如果利率下降，债券的价格就会上升，这时候债券基金的收益就会较好。 如果利率上升了，那么债券的价格就会下降，这时候债券基金的收益就会降低。 具体的原因就是当债券的到期收益率如果是3%，同期的一个定期存款的市场利率也是3%，那么大家就会去买对应的定期存款，这时候如果想提升债券的到期收益率，就意味着债券价格的下降。

所以，在购买债券基金的时候，只需要记住两句话就可以了，第一，在利率低位的时候，选择短期债券基金，在利率高位的时候，选择长期债券基金；第二，随时都可以投资，当出现浮亏的时候就可以加仓来拉低成本。

过去十几年，十年期国债利率的中位数是3%到3.5%。于是我们可以把3%到3.5%作为利率的中间标准，高于3.5%的时候，我们就可以选择一些长期的债券基金品种，而低于3%的时候，则可以选择一些短期的债券基金品种或者直接选择货币基金。