可转债的发行流程与发行条件是什么「具备什么条件可以申购可转债」

大家好，我是杨数Tos！

最近接触到可转债，发现可转债是相对适合普通人的理财产品之一；遂决定写些文章分享一下个人的学习心得，主要想说明3个问题：

a、什么是可转债？

b、为什么说可转债适合普通人？

c、普通人如何通过可转债理财？

所以，这个系列的文章分为两个部分：了解可转债的基础知识、普通人如何通过可转债理财？

前面的文章我们已经说明什么是可转债，接下来的文章会重点说明“为什么可转债适合普通人”这个问题。

这篇文章主要讲：了解可转债——可转债的发行流程与发行要求？

可转债的发行流程大概分为6步：

(1) 董事会提交预案

(2) 股东大会审批（需要三分之二的股东同意）

(3) 提交证监会

(4) 发审委通过预案

(5) 证监会核准批文

(6) 公司发布可转债发行公告

需要注意的是：可转债发行公告只要没发布，发债公司就可以终止发行。

首次发行可转债称为：XX转债，第2次发行则为XX转2，如：平安转债，平安转2。

可转债的发行要求比较严格，这里列举几条：

A. 最近3年连续盈利，且最近3年净资产利润率平均在10%以上属于能源、原材料、基础设施类的公司可以略低，但是不得低于7%；

B. 可转换公司债券发行后，资产负债率不高于70%；

C. 累计债券余额不超过公司净资产额的40%；

截至目前（2021年），A股市场上的公司大约有4100家，但发行的可转债数量仅有385支；

可以这样理解，在数百万计的企业中有4000多家在A股市场上市了，在这4100多家企业中，大约只有十分之一能够发行可转债。

这是本文的内容，下一篇讲必须要明白的可转债基础知识。

这是系列文章，如果您需要我的学习笔记，请关注杨数Tos，回【 转债bj 】即可。

提示：以上内容，仅作为杨数Tos个人学习可转债的笔记分享，请勿当作投资建议；投资有风险，诸君请谨慎、谨慎、再谨慎！

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