5年利率竟然比存3年的还低。
最近,不少国有大行的存款利率出现了“倒挂”的情况引发热议。
在工行的手机银行上,3年期存款的利率为3.15%,5年期却只有2.75%,不仅工行,农行、中行、建行等5年存款利率也与3年期持平。
存款利率“倒挂”受到诸多因素的影响。
从存款端来看的话,是因为今年市场“不差钱”。受经济大环境影响,今年大家的消费意愿明显降低,到银行存款的人多,借贷的人少,银行的揽储动力不足。
从贷款端来看,为了减轻小微企业的融资负担,今年市场一直在积极“放水”,先后降低了1年期和5年期LPR,并通过降低车贷房贷等来鼓励居民消费。
当大家都只想存钱,不想借钱时,银行的“利息差”就少了,为了保住利润,只能迈入“降息时代”。
01利率还会持续下行吗?众多发达国家的例子摆在眼前,利率下行,甚至是负利率,趋势上来看只是时间的问题。
过去的数十年全球经济增长,很大程度是依赖于人口、土地、技术创新等的红利,但这些要素在短期内也会迎来发展瓶颈,比如技术的创新便不是一蹴而就,而是需要占用大量的时间以及资金成本,才能持续积累并爆发的。
在这种情况下,各国政府都会引导利率持续走低来对冲经济下行压力,这是发达国家走过的路,很大概率也会是我们未来的路。
资料来源:美联储经济数据库各国10年期债券收益率
从当前各大行纷纷调低利率这一动作来看,银行对于未来利率持续走低也是有所预期的,从而影响了提高长期利率的动力。
02如何面对“低利率时代”这些年,从大额存单到其他定期存款,从国有大行、股份制银行到中小银行,利率都出现了逐渐下行的趋势。
在利率持续走低之下,作为普通人我们该如何进行投资抉择呢?
首先,及时调整我们的资产配置结构。
除了存款,利用好理财、基金等资产配置工具。基于自身风险承受能力,通过短期、中期、长期结合,综合运用银行存款、理财、基金等工具,通过多元化的资产配置来实现资产的保值增值。
其次,用“长钱”逢低布局权益类资产。
从收益角度来看,利率走低对权益类资产来说却是利好。
低利率下,股市的相对收益提升,而企业借贷成本降低,从而盈利预期提升,利好公司股价。
当前,在全球流动性过剩,主要经济体普遍处于低利率甚至负利率的背景下,中国资本市场已经成为最具吸引力的市场,发展前景长期向好。
短期,投资权益类资产存在较大的不确定性,但随着持有时间的延长,获得正回报的概率不断提升,投资的收益率也将趋于稳定。保持定力,坚持用“长钱”逢低布局优质权益类资产,用时间去换取收益空间。
利率走低是未来市场最大的趋势,理解、接受和容纳,并适时地调整自己的投资策略,才能防止个人财富的缩水与差距进一步扩大。