为什么国债的利率高于存款「国债利率高于银行存款利率」

在很多时候人们常常会将银行存款与国债拿出来作比较，它们在一些属性上面很相似，都是稳健型理财的代表，被人拿出来作对比实在是不奇怪。

不过随着市场利率调整，国债当中利率最高的储蓄国债已经与银行存款的利率差不多了，但就算是这样，买国债的人还是有很多。

一般情况下，我国发行的国债有储蓄国债与记账式国债这两种，在票面利率上，储蓄国债要比记账式国债高不少，有些时候对比银行存款利率也有优势，所以每次一发行就会被抢光。

不过经过市场利率的调整，储蓄国债对比同期限银行存款利率已经没有优势，甚至在五年期的产品上面，储蓄国债的利率还比不上一些银行发行的存款类产品。

不过就算是利率没有优势，储蓄国债在市场上的热度还是很高，那么这些抢购国债的投资者，到底是看上了国债哪些方面呢？

1、储蓄国债可提前支取并靠档计息。储蓄国债持有时间超过了180天，再去支取的话是可以靠档计息的。

所谓的靠档计息并不是按照活期利率来计息，实际利率会比活期存款高不少，这一点银行存款比不了。大家存长期的存款，没有到期提前去取就只能享受活期利息，利息损失非常大。

2、安全性比较高。市场上应该没有比国债还要安全的投资了，银行存款虽然安全，但商业银行还是有破产的风险，存款保险条例保障50万以下的存款本息，可能满足不了高资产客户的需求。

当然了，储蓄国债火爆也与它的发行量有很大的关系，每发行一批也就几百亿的额度，分散到全国这点额度就不够看了，所以有些朋友就会感觉储蓄国债很难抢到。

储蓄国债当中分为电子式储蓄国债与凭证式储蓄国债，记账式国债又分为贴现式国债与附息式国债，它们之间的差别还是很大的。

先来看看两种不同的储蓄国债。凭证式国债与电子式国债在期限以及票面利率上面是一致的，它们的区别有以下两点。

第一个就是付息周期不同，电子式储蓄国债一般是每年付息一次，但凭证式国债一般是到期还本付息。第二个是购买方式不一样，电子式国债可以线上购买，而凭证式国债只能去银行柜台。

综合比较下来，电子式国债付息灵活，利息可以及时拿出来再投资，购买方式简单，比较适合上班一族购买。

再来看看记账式国债。记账贴现式国债没有票面利率，在发行的时候它是以低于票面价格来折价发行，到期再以票面价格赎回，这中间的价差就相当于给投资者的利息了。

记账贴现式国债的期限一般都在半年以下，折算成年化利率来看，比同期限银行存款利率高不少，适合短期投资。

至于记账附息式国债，它有票面利率，期限有长有短，30年期的记账附息式国债年化收益率都没有超过4%，在利率上面并没有什么优势。

不过记账式国债可以上市交易，可以交易就代表它在市场上的价格是在不断变化的，因此就可以做价差交易。

当市场环境变化的时候，大家并不一定要执着于票面利率，只要价格合适就可以产生超过票面利率的收益。

记账式国债可以在二级市场买卖，所以它的流动性会比储蓄国债还要高，总之每种国债都各有各的长处。

投资国债，大家可以根据自己的实际情况来选择，如果实在是不知道怎么选，那就选流动性好，利率相对较高的。