最近各种理财收益都在下降,看到很多人都对地方债表示感兴趣。其实,买地方债这种政府债券,也算是一种为国接盘的方式,今天我就聊聊地方债如何购买。
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首先我们来看看地方债的收益率、流动性和安全性。
第一,地方债的收益。
地方债的收益其实不高,和国债不相上下,有时候比国债收益率低,最近地方债的年化收益率差不多是3.7%上下。
我摘录了近期地方债和国债的发行情况如下图,大家可以对比看看。
(地方债)
国债
第二,流动性方面,地方债的流动性非常一般,一般是3年期和5年期的。
类似国债,投资者可以在地方债到期前通过交易所市场把地方债卖出去,但是地方债交易非常不活跃,卖不卖得出去还得看市场。
第三,地方债的安全性现在是很高的。
地方债是政府跟你借钱,地方政府用财政收入来还钱。
虽然新闻报道说中国的地方债务危机多严重,其实在我们这样的国家,地方债再严重,我们依然看不到地方政府破产的案例。
就算没钱,地方政府也不会随便违约,也会想办法还钱。比如今年其实地方债务确实很严重了,政府债务展期。
但后来央妈又印钱了,钱到了银行手里,银行不敢把钱借给中小企业,结果又把钱借给地方政府。
看来,连那么保守的银行都愿意把钱借给地方政府,作为普通投资人也是可以参与的。
而且今年开始,地方债的风险权重重新调整了,简单讲,地方债现在的安全系数跟国债是一样的。
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如果你要买地方在,你还要了解地方债的具体情况,比如地方债的招投标和上市信息。
相关的查询渠道和信息获取渠道有5种,分别如下:
(1)、证券公司的线下实体营业部、公司网页、公司客户端(PC端和APP)等渠道。
(2)、上交所和深交所官方网站、上交所和深交所微信公众号和中国债券信息网等渠道。
深交所可以通过以下这个网址来了解到:
http://bond.szse.cn/disclosure/bizanno/pubinfoanno/ltb/index.html
深交所
上交所可以通过以下这个网址来了解到:
http://www.sse.com.cn/disclosure/bond/announcement/local/
上交所
在中国债券信息网上你可以根据自己的需要筛选地方债发行情况,比如发行时间、发行人、兑付日期等等,以下是网址:
http://www.chinabond.com.cn/jsp/include/EJB/queryForm.jsp
中国债券信息网
(3)、Wind上的“上交所地方债动态”以及部分证券公司的网商旗舰店等渠道获取。
(4)、东方财富网、同花顺、大智慧等信息商获取。
(5)、通过《中国证券报》、《上海证券报》和《证券时报》三大证券报以及新浪财经等有关新闻媒体了解信息。
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直接购买地方债的方式就是通过沪深交易所市场,间接的方式可以通过银行间市场购买。
(1)沪深交易所市场
通过沪深交易所市场买地方债,最简单就是下载一个股票券商的APP,然后注册股票账户,开通债券市场合格投资者权限,登陆APP输入想购买的地方债代码就可以买了。
虽说地方债面向公众开放了,但也还是有一定门槛的。
开通债券市场合格投资者权限需要符合以下条件。
第一,名下金融资产不低于500万元,或者最近3年个人年均收入不低于50万元。
第二,具有2年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等投资经历,或者具有2年以上金融产品设计、投资、风险管理相关工作经历,或者属于证券公司、期货公司等金融机构的从业人员。
通过券商APP买地方债最低交易规模是1手,也就是1000块钱。
交易时间和买股票一样,周一到周五,早上9:30-11:30和下午13:00-15:00之间。
但是如果有些地方债没有在沪深交易所发行的,你就不能通过APP来买了。
(2)银行间市场
银行间市场是地方债发行量最多的地方,但是银行间市场基本只能由金融机构投资。
所以普通人要通过这个市场来买的话,只能通过信托、基金、银行理财等方式间接地购买地方债。
其实,我们平时买基金、信托和银行理财,或多或少是买了地方债了的,你可以翻看你现在已经投资的理财产品,看看产品说明书,就知道了。
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一般情况下,地方债发行利率调整慢于国债,它的利率也随着国债收益率升高而升高,所以可以跟着国债的走势,在国债利率走高之后是入手地方债的好时机。
至于买哪个好,你考虑两点就好了,就是省份和期限。
地方债有一个规律是债务比例越重的省份,其地方债发行利率相对越高。
从性价比来考虑的话,可以考虑那些债务比例不是很高,但是发行利率又比较高的省份。
比如甘肃、陕西、四川、湖北、新疆、安徽等,这样既可以规避一定风险也能拿到较好的收益。
其次就是期限的考虑,这就看你自己的资金使用情况了,地方债流动性差,不适宜投入短期要用的资金。