前海开源基金公司规模「前海开源基金管理规模」

2022-12-15 09:05:31来源：投资时报

12月3日，前海开源鼎康A/C发布清算报告。据悉，该基金于今年11月18日进入清算程序，这已是前海开源基金年内清盘的第三只产品

《投资时报》研究员齐文健

发布清盘报告的基金队伍再添一员。

12月3日，前海开源鼎康债券型证券投资基金（下称前海开源鼎康A/C）发布清算报告。据悉，该基金于今年11月18日进入清算程序。

这已是前海开源基金管理有限公司（下称前海开源基金）年内清盘的第三只基金（各类份额合并计算，下同）。

除此之外，前海开源基金旗下主动权益基金今年以来表现严重分化，净值增长率首尾相差137.12个百分点。同花顺iFinD数据显示，截至12月3日，前海开源新经济A今年以来收益率翻倍，为121.1%；而前海开源医疗保健C今年以来的收益率为-16.02%。

就基金清盘、产品业绩等问题，《投资时报》向前海开源基金发送了沟通函，不过截至发稿尚未收到回复。

年内3只基金清盘

数据显示，截至12月3日，今年以来全市场已有217只基金宣布清盘，数量更已超越2020年全年的171只。其中，前海开源基金旗下“黯然离场”的基金有3只。

12月3日，前海开源鼎康A/C发布清算报告。公告内容显示，截至2021年11月2日日终，该基金的基金资产净值连续60个工作日低于5000万元。根据基金合同约定，在上述条件下，基金管理人应当终止基金合同并依法履行基金财产清算程序，不需召开基金份额持有人大会。

自2021年11月18日起，前海开源鼎康A/C进入清算程序，停止办理申购、赎回、转换及定投等业务。

资产处置及负债清偿后，根据《基金合同》约定，依据基金财产清算的分配方案，将基金财产清算后的全部剩余资产扣除基金财产清算费用、交纳所欠税款并清偿基金债务后，按基金份额持有人持有的份额比例进行分配。

除上述基金外，前海开源基金年内还清盘了前海开源中债3-5年国开行A/C、前海开源外向企业，清盘类型皆是持有人大会表决通过。

《投资时报》研究员注意到，前海开源基金年内已清盘3只基金的同时，仍有多只基金的规模徘徊在清盘线附近。

数据显示，截至今年三季度末，前海开源基金旗下有前海开源MSCI中国A股指数A/C、前海开源港股通股息率50强、前海开源弘丰A/C、前海开源弘泽A/C、前海开源沪港深非周期A/C、前海开源沪港深景气行业精选、前海开源沪港深乐享生活、前海开源沪港深强国产业等权ETF等14只基金规模不足5000万元。

39只基金业绩飘绿

基金管理规模表现疲软或与业绩欠佳有关。

同花顺iFinD数据显示，截至12月3日，前海开源再融资主体精选、前海开源恒远、前海开源医疗健康A/C等39只基金（各类份额分开计算，下同）年内净值增长率告负，其中前海开源沪港深非周期A/C、前海开源沪港深聚瑞、前海开源医疗健康A/C等5只基金年内净值跌幅超过10%，分别下跌12.28%/12.49%、14.46%、15.93%/16.02%。

除了上述提及的情况，部分基金各阶段业绩均堪忧。截至12月3日，前海开源港股通股息率50强今年以来、近一年、近两年、近三年的收益率分别为-7.51%、-2.23%、-0.72%、-3.31%，同类排名均在后1/3。若拉长时间维度来看，该基金成立以来的总回报仅为-7.69%。

《投资时报》研究员翻阅基金季报发现，今年前三季度该基金股票投资占基金资产净值比例分别为89.07%、87.28%、79.48%，而重仓股持股比例合计分别为31.86%、27.21%、28.99%。

基金经理在季报中表示：“三季度本基金延续了一贯的投资策略，以高质量、高股息率的行业龙头和经营改善、股息率提高的个股为主要选择标的，保持了较高仓位。” 基金经理还表示，未来该基金将继续维持此前的投资策略，维持较高仓位。

从重仓股持仓来看，《投资时报》研究员发现，一方面基金经理追逐热点力图快速做高产品净值，比如二季度出现的兖州煤业股份（1171.HK）和中国神华（1088.HK）；另一方面，基金经理对于看好的标的并未出手重配，二季度的第一大重仓股招商银行（3968.HK）占基金净值比例仅为2.97%，而三季度的第一大重仓股中信银行（0998.HK））占基金净值比例也只有3.39%。

同一基金经理产品冰火两重天

《投资时报》研究员梳理数据发现，前海开源基金旗下年内收益率飘绿的基金中，不乏明星基金经理所管产品。

以今年刚刚升任公司副总经理的邱杰为例。目前他管理着8只基金，截至12月3日，除了成立于今年3月9日的前海开源聚慧三年持有无法统计年内净值增长率外，其余包括前海开源工业革命4.0、前海开源恒远、前海开源优质成长、前海开源再融资等在内的7只基金年内净值增长率皆为负。前海开源恒远、前海开源优质成长、前海开源价值成长A/C、前海开源再融资主题精选、前海开源稳健增长三年等6只基金近一年收益率同样欠佳，分别为-3.04%、-5.96%、-6.2%/-6.3%、-8.5%、-9.07%，同类排名皆在后1/3。

若将时间拉长来看，截至12月3日，前海开源恒远、前海开源优质成长、前海开源价值成长A/C、前海开源再融资主题精选、前海开源工业革命4.0等6只基金的近两年收益率表现也不容乐观，分别为27.76%、18.63%、15.31%/15.06%、23%、33.35%，同类排名都在后1/2。

与基金经理邱杰所管产品年内收益率全军覆没不同，基金经理崔宸龙管理的7只基金年内业绩则是两极分化。

截至12月3日，崔宸龙管理的前海开源新经济A、前海开源公用事业2只基金今年以来的收益率翻倍，分别为121.1%、118.76%，也是市场上“唯二”的翻倍基。而前海开源沪港深智慧、前海开源沪港深非周期A/C年内净值增长率均为负，分别为-4%、-12.28%/-12.49%。

所管产品业绩表现差异如此之大，与基金所投市场及标的有关。

聚焦前海开源新经济A，今年前三个季度该基金前十大重仓股中有亿纬锂能（300014.SZ）比亚迪（002594.SZ）、东方日升（300118.SZ）、星源材质（300568.SZ）、天合光能（688599.SH）5只个股相同，所属板块涉及电气设备、汽车、化工，主要以新能源企业赛道为主。

截至12月3日收盘，上述5只个股开年迄今的涨幅分别为79.42%、58.03%、13.52%、134.8%、212.13%。

对比崔宸龙管理的前海开源沪港深非周期C，作为一只沪港深主题基金，受基金合同投资比例限制，该基金港股占据了相当大的比重，今年前三个季度前十大重仓股中皆有9席来自港股。

对此，崔宸龙在季报中表示：“本基金布局了港股市场中的新能源、互联网、医药、消费等细分行业；整体投资思路依然会聚焦于具有全球竞争力和中国竞争力的企业，包括部分在A股市场未上市而不能购买的标的，以充分发挥港股市场的独有优势。”

他还提及：“港股市场近期表现一般，主要受到疫情和全球经济格局剧烈变化的影响，港股市场整体估值水平已经较低，具有较强的投资吸引力。”

前海开源港股通股息率50强业绩表现