金融界基金09月02日讯 前海开源沪港深核心资源灵活配置混合型证券投资基金(简称:前海开源沪港深核心资源混合A,代码003304)08月31日净值下跌2.46%,引起投资者关注。当前基金单位净值为2.7780元,累计净值为2.8080元。
前海开源沪港深核心资源混合A基金成立以来收益185.11%,今年以来收益1.24%,近一月收益-3.61%,近一年收益-7.06%,近三年收益107.93%。
前海开源沪港深核心资源混合A基金成立以来分红1次,累计分红金额0.00亿元。目前该基金开放申购。
基金经理为吴国清,自2016年10月17日管理该基金,任职期内收益183.57%。
最新基金定期报告显示,该基金重仓持有赤峰黄金(持仓比例8.79%)、银泰黄金(持仓比例8.58%)、山东黄金(持仓比例8.01%)、北方稀土(持仓比例7.98%)、湖南黄金(持仓比例7.97%)、盛达资源(持仓比例7.89%)、中金黄金(持仓比例7.81%)、西部黄金(持仓比例7.73%)、恒邦股份(持仓比例7.68%)、紫金矿业(持仓比例6.46%)。
报告期内基金投资策略和运作分析
宏观经济方面,上半年国内经济增长动能经历了先回落后复苏的过程。其中,4月国内疫情蔓延,生产停滞、消费受限下,经济增长各项指标全面回落,直到5月疫情缓释后才逐步复苏。整体来看,出口在海外需求仍强的背景下维持韧性,财政支出加速支撑基建投资高增,制造业则在留抵退税和出口拉动下表现同样较强。消费端受疫情影响明显,上半年整体增长较弱,地产投资增速则持续下行。
权益市场方面,指数在上半年也走出了先抑后扬的表现,海外高通胀、俄乌冲突和国内疫情相继对市场造成冲击。年初市场延续了对信用风险、稳增长不足的担忧,叠加海外通胀超预期引发流动性紧缩担忧,成长风格同步大幅调整。此后俄乌冲突爆发并导致能源价格上涨,同时美联储加息、美债利率快速上行,避险情绪抬升,全球风险资产进一步下行。4月国内疫情蔓延,防控措施扰乱了经济预期,A股再度下跌,资金高度拥挤甚至导致局部踩踏,红利指数则相对稳健。随着5月国内疫情逐步缓释,加上一系列稳增长政策支持,市场企稳反弹,前期跌幅较大、但景气上修最为确定的新能源链反弹幅度最大。经济复苏确定加强后,地产链、消费也相继修复。
报告期内,一季度黄金板块受益于高通胀和地缘政治冲突影响,表现比较强势,二季度受到美联储紧缩政策影响和市场整体走势影响有所补跌。稀土板块跟随市场整体走势,先跌后反弹。在此期间,我们维持前期对黄金和稀土板块的配置。
报告期内基金的业绩表现
截至报告期末前海开源沪港深核心资源混合A基金份额净值为2.800元,本报告期内,该类基金份额净值增长率为2.04%,同期业绩比较基准收益率为-5.77%;截至报告期末前海开源沪港深核心资源混合C基金份额净值为2.782元,本报告期内,该类基金份额净值增长率为2.02%,同期业绩比较基准收益率为-5.77%。
管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望下半年,本轮经济修复不同于2020年,将是一个相对缓慢的过程。海外方面,全球流动性不断收紧,高通胀削弱需求增长,库存偏高制约补库需求,导致我国出口动能及份额双双承压。国内方面,疫情之前已有“被动补库存”特征,在地产链转弱的带动下,经济呈现弱衰退迹象。因而,当下复工复产不等于经济复苏,需警惕经济在周期惯性下二次探底的可能。对于资产价格而言,基本面利率下行依然是下半年较为确定的利好,因而长久期资产将更为受益,包括债券,以及以科技、消费为代表的成长股;最后,未来随着融资和经济相继见底,利率中枢将再度迎来回升,届时价值蓝筹有望重新崛起。黄金板块在海外紧缩预期有所放松后有望走强。(点击查看更多基金异动)