你知道基金经理的年薪到底有多高吗「基金经理年终奖怎么算」

开篇一张图。

图源：微博

说，这两天你有没有被这个消息刷屏？

说，你有没有转头看看自己干瘪的年终奖，然后默默哭泣？

说，你有没有迅速计算了千亿顶流张坤的年终奖，然后发现分分钟过亿？

别问我为什么知道的这么清楚，都是金融民工，谁那点小心思不都是一样一样的么。

基金经理真有这么赚？

受蔡经理的年终奖刺激，今天叔就不吹不黑，给大家透露下我知道的那点“内幕”，咱们一起看看基金经理们到底能赚多少钱。

在讨论这个问题之前，咱们首先要搞清楚一个问题：基金是怎么赚钱的？

大家都知道，基金分为公募和私募，两者的收费模式有些不一样，大部分普通人所熟悉和参与的都是公募基金，所以今天我重点和大家聊的也是公募基金经理。

先把公募基金所有的费用撸一遍，我敢说，绝大多数人还是不清楚的。

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第一笔，申购费。就是你买基金那一刻扣的钱，一般来说这个费用全部都给了销售渠道，除非你在基金公司自家的APP上买，那就是基金公司自己收了。

第二笔，赎回费。就是你卖出基金产生的费用，大部分都回归进入了基金净值。这也是为什么有时候某支基金遇到大量赎回、净值反而大幅上涨的原因。

第三笔，托管费。你买基金的钱，其实都是放在银行的，银行替你保管肯定会收取费用。

第四笔，销售服务费。一般只有C类基金才会产生这个费用，而且基本上全部给到代销机构了。

最后一笔，管理费，这才是公募基金赚钱的大头。

一般来说，主动型基金的管理费是1.5%，指数基金的管理费在1%左右。

当然，这笔管理费并不会全部落到基金公司手上，中间有相当一部分给到了代销渠道，包括各种银行和互联网平台，再扣除各种运营成本，宣传成本和税费，基金公司实际上根本赚不到1.5%，有些甚至只能拿到一半。

了解了基金的赚钱模式后，我们再来盘盘基金经理到底能拿到多少钱。

首先你得知道，基金经理的收入大体分为两块：基础工资和奖金收入。

关于基础工资，你去专业的招聘网站上一搜就能知道，基金经理岗大概的薪酬范围是30K~40K每月。

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头部基金公司给的会更高，年薪大概能拿到100~200万之间。

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太智联合曾在2017年统计过一份数据，在管理规模前十的基金公司中，从业超过8年的基金经理平均年薪是246万元，从业低于5年的基金经理平均年薪为132万元。

所以你知道了吧，我们常常在各类媒体上看到的“年薪百万基金经理”，并不是假的。

当然了，年薪百万算个啥，对基金经理来说，基础薪资只是零花钱，年终奖才是重头戏。

回过头来咱们再看看那条刷爆朋友圈的蔡经理年终奖，它的分析逻辑是这样的：

1， 蔡嵩松名下管理着300亿的基金，公司提管理费1.5%，就是4.5亿。

2， 明星基金经理管理费提成15%，也就是4.5亿中拿7000万。

但是这里面，存在两个明显的错误。

第一个错误，诺安成长327亿的规模是12月31日披露的数据，而这个数据在9月30日是277亿，6月30日是161亿，3月31日是108亿，可以看出全年平均规模远低于300亿，就算用季报的规模平均一下，全年也就200多亿。

第二个错误，前面提到，基金公司只能提到管理费1.5%中的大约50%左右，而且一只基金也不是靠基金经理单打独斗的，背后还有投研团队的支持，和销售、中后台、行政部门各种投入。

一般我们说的管理费提成15%，都是给到基金管理团队的，而不是个人。

所以你看出来了吧，蔡嵩松的年终奖，绝对没有7000万那么高。

也难怪诺安在回应中予以否认。

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那问题来了，基金经理真实的年终奖到底有多少呢？

这个问题，我也没法给你准确回答。因为第一，基金公司并没有公开的数据披露；

第二，也不可能有绝对准确的数字，因为影响基金经理年终奖的因素简直太多了。

第一个也是最主要的因素，就是基金规模。

最简单的道理，基金盘子大，管理费收的就多，基金经理就更有可能拿到更高的年终奖。

大家都这么关心蔡嵩松的年终奖，还不是因为他管理的是超过100亿规模的大基金。

不过，目前市场上像他这样的基金经理数都数的过来。

2020四季度公募基金季报数据显示，截止2020年4季度末，管理规模在300亿以上（剔除货币基金）的基金经理共99人，其中主动偏股类型基金经理仅40人。

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除了基金规模，第二个影响最大的因素就是基金业绩排名。

大家谁的年终奖，不都是要和业绩挂钩么，基金经理也不例外。

而且这个业绩排名，不只看基金收益率有多高，更会看重基金收益率的相对排名。

比如，某只白酒基金今年收益率是30%，看起来挺赚，但别的白酒基金收益率已经有50%了，基民看到排名高的，自然就会赎回这只基金去买别人的。

相对排名低，就会缩小基金规模，基金公司肯定就没法给基金经理更高的年终奖了。

我听说，业内某基金公司就出过规定，基金收益不能连续三个季度排名低于行业前50%，否则就会扣除部分年终奖。

如果长期业绩垫底，甚至还要卷铺盖走人，这么一看，基金经理也是打工人啊。

像蔡经理的诺安成长，虽然是一只网红基金，但按照我们的分析，今年业绩不太行，肯定是拿不到那么高的年终奖的。

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第三个因素，是平台。

从背景来看，公募基金可以分为银行系和非银行系。

有些基金是非银行系的，基金经理靠自己的能力，不怎么用公司的营销资源，就把基金规模做大做强。这样的基金经理，能力强，业绩牛，自然能分到不少钱。

但更多基金都是第二种银行系的，背靠强大的销售渠道，即使基金经理业绩能力一般，渠道销售能力强，一样可以维持规模，这样的基金经理就没法提成那么多了。

比如，工银瑞信背靠的就是工商银行，销售渠道异常强大，基金经理起到的作用没那么明显，分到的年终奖自然就少。

第四个因素，看公司和个人的品牌。

很多基金公司在规模小的时候，都会想尽一切办法加大激励，招募市场上出名的基金经理。

中欧基金就是明显的例子，2014年开始试水“事业部制”，核心就是增量激励，一般来说，实施事业部制的公司在激励的作用下，收益明显会比其他公司高出一截。

不过后来，中欧基金规模越做越大，有了知名度，公司就觉得自己变成了大平台，自然给到基金经理的管理费提成越来越低。

另一方面，基金经理也会有自己的品牌效应。如果你是明星基金经理，公司招牌，公司肯定会给予你更高的提成奖励。

举个例子，富国天惠成长的朱少醒，过去15年只管理1只基金，任职以来复利收益率22.65%，这个业绩非常牛逼，一年下来给基金公司贡献收入接近1亿，自然能分到更多的提成。

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不过，不管公司给多少，你要知道，公募基金的基金经理的管理费提成都是有上限的。

为什么我们常常听说管理几百亿基金的知名公募基金经理最后跳槽到了私募？

还不是因为私募基金除了给到基金经理管理费，还会对收益部分进行提成，一般是20%，有的甚至有30%。

这么一比，从收入角度来看，差别真挺大。

不过，有个方法能弥补这个差距，中基协出台过一项规定：基金经理可以买自己的基金。

为实现与基金份额持有人的利益绑定和长期利益一致，鼓励基金管理人实施公募基金跟投机制，兼任基金经理可以一定比例薪酬跟投其管理的公募基金产品。

注意这个词：鼓励跟投。

据说张坤就自己买了蓝筹基金2个亿，过去一年这只基金的收益翻了一番，你自己算算他能赚多少钱。

当然，也别忘了，亏的时候，基金经理也得哭。

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不管怎么算，基金经理的整体收入在社会上都是顶流。

但你要知道，任何行业，顶尖的永远是少数。

目前市场上主动型基金一共有3000多只，截止2020年3季度的数据显示，基金管理规模的中位数是2.5亿左右。

需要注意的是，这是中位数，还有一半的基金规模是不如这个的。

很多基金的规模只有几千万（甚至几十万），管理费一年也就几十万，就算全发给基金经理也没多少。

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而且，就算基金经理年终奖能拿1000万，到手又有多少钱？

根据个人所得税征收办法，个人年收入在96万以上的部分，所得税率为45%。

也就是说，即使发了1000万，扣税后最后到手的钱顶天了就是五六百万。

你再看看，北上广深一套房得多少钱？随随便便就是一两千万，基金经理买房一样有压力，如果像汤臣一品这种，基金经理照样买不起。

而且，基金经理这一行本来就是优中选优，全中国包括做股票的，债券的，货币的，所有基金经理加起来也没超过2500人，他们中的绝大多数人都是清北复交名校毕业的学霸，门槛极高。

入行难，工作强度更是异常大，牛逼的基金经理每天只能睡几个小时，剩下的时间全都给了工作，996、007都是毛毛雨，变秃变强也根本不是新闻，近几年关于基金经理猝死的事件更是时常发生。

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而且这一行淘汰压力极大，牛少熊多，被基民骂、被渠道骂、被领导骂……

民间关于蔡嵩松就盛传一句话，“赚钱蔡经理，亏钱经理菜”，蔡经理的压力真的不是一般大。

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所以，盘了这么多，归根结底，用一句话来总结基金经理就是：能力越大，拿钱越多；拿钱越多，压力就越大。

你看到的都是明星基金经理成为饭圈顶流，拥有亿万粉丝的光鲜，其实背后他们承担的压力和吃过的苦，比谁都多。

所以呢，叔还是要呼吁一句，关爱基金经理，从我做起。

想想啊，只要我们每人多给基金经理一点爱，一点关怀，基金经理就能赚更多钱。

而基金经理赚的多了，咱们买的基金收益不也就高了，我们也能赚得更多，不是吗？

全文完，感谢你的阅读。