最高额抵押合同担保金额「抵押登记的担保债权数额」

某银行与某公司等金融借款最高额抵押案

【裁判要旨】

当事人间《最高额抵押合同》虽约定抵押担保的范围包括主合同项下全部借款本金、利息、复利、罚息、违约金、赔偿金、实现抵押权的费用和所有其他应付的费用，但该担保范围内本金、利息、复利、罚息、违约金等合计已超过了登记的最高限额。若依此，将使抵押权所担保的债权突破最高债权额，事实上成为无限额。这与抵押人签订《最高额抵押合同》的合同预期不符，亦与物权法、担保法的立法本意相悖。

【基本事实】

2020年3月18日，甲公司与某银行签订最高额抵押合同2份，均约定甲公司对某银行与乙公司自2020年3月10日至2021年3月10日签订的借款合同提供最高额抵押担保，担保责任的最高限额为201万元、1023万元，抵押财产为位于阜宁县花园街道花园居委会三组不动产。

2020年4月14日，甲公司依约办理了不动产抵押权登记，权利人均为某银行。某银行发放借款1500万元后，乙公司未能按约还款，某银行遂将二公司诉至法院，截止起诉时，尚欠本金7471961.46元及相应利息。

【裁判结果】

阜宁法院(2021)苏0923民初3516号民事判决：乙公司偿还借款，某银行对甲公司提供的抵押物拍卖、变卖的价款分别在201万元、1023万元范围内享有优先受偿权。

某银行不服，以其债权本金低于201万元和1023万元的总和为由，要求以其债权对抵押物全部价款优先受偿。市中院二审审理后作出(2021)苏09民终6282号判决：驳回上诉，维持原判。

【裁判意义】

最高额抵押是指抵押人与抵押权人协议，在最高债权额限度内，以抵押物对一定期间内连续发生的债权作担保。长期以来，将最高额抵押理解为本金的最高额度，当债权本金不高于最高债权额时，其利息、复利、违约金等费用都在担保范围内的错误认识比较普遍。

但是，根据物权法第二百零三条和担保法第五十九条的规定，最高额抵押权本质在于其所担保的债权为不特定债权，且具有最高限额。最高额抵押所担保债权的范围，可包括主债权及其利息、违约金、损害赔偿金等，但总计不得超过已登记的预定最高限额，超过部分，抵押权人不能行使抵押权。《民法典》进一步明确了这一概念。因此，最高额抵押权人在发放借款时应当对债权的总额有所预估，本息总和不能超过最高债权额度，否则超过部分将不能优先受偿。