在线理财教育乱象：门槛低、投入小、盈利快，一年涌进上万家

“用100万首付买入一套市值300万的房子，再把房子抵押，贷款600万，这样就有1000万，500万投资指数基金，300万投资可转债，200万买货币基金，如果按照收益率10%来算，5年时间就能还清银行贷款，身价千万。”这是在线理财机构微淼商学院在抖音上播放的广告，吸引“理财小白”跃跃欲试。

2020年，在线理财教育行业仿佛一夜崛起，大量打着知识普及、投资教育名义的“金融鸡汤”占据着抖音、快手、微信等各大流量平台，内容五花八门。据行业内数据，目前，已有近万家企业涌入这一赛道，竞争激烈，热闹非凡。

近日，一位在线理财教育行业人士在接受第一财经记者采访时透露，这个行业其实已经存在了将近10年的时间，最初仅有零星的一两家企业，去年突然迎来了爆发期，大量资本涌入，有的甚至抱着“捞一笔就跑”的心态，搅乱了整个行业生态。

近半年来，在线理财教育行业乱象频发，诱骗消费、对学员承诺暴利、课程内容名不副实、“挂羊头卖狗肉”的事件时有发生，甚至有机构卷款跑路。

“在线理财教育的存在有其合理性，但同时也亟待规范，否则，整个行业将走向终结。”上述行业人士说。

一个低门槛的行业

近年来，随着国民收入的提高和理财意识的觉醒，人们对于理财知识的需求不断增加。而因为理财教育缺失，导致非理性投资、被欺诈的情况时有发生。

原本，金融机构应该挑起理财教育的担子，但由于种种原因一直未能培育出一个理财教育市场，导致该领域空白，为在线理财教育留下了市场空间。

第一财经记者获得的一份内部数据显示，据不完全估计，目前理财在线培训市场已达数百亿元规模，部分头部企业年均增长超过50%。尤其是去年，“宅经济”催生了在线理财教育爆发式增长，吸引了诸多资本进入。

用户会发现，大量打着知识普及、投资教育名义的“金融鸡汤”活跃于各大短视频网站，内容五花八门，水平也参差不齐，以“小白理财”作为卖点，免费体验、1元体验、9.9元体验理财课程等五花八门。

在体验课程的过程中，授课老师会通过一些夸张的案例，进一步提高用户的理财欲望，待用户跃跃欲试时，再推出付费课程，比如“原价××，在老师直播间现价××，只有一天时间”等，而这些课程是否真能助人快速步入“财富自由”则是另外一码事。

一位曾购买过某在线理财培训机构课程的用户对第一财经记者说，所谓课程，其实就是大学金融系的教材内容，网上都能免费下载，根本不值几千元。

供需严重不对等之下，一旦购买了课程又退款无门，用户只能自认倒霉。

据上述业内人士透露，风口之下，相当一部分资本是抱着“捞一笔就跑”的心态步入该行业，也不用去招募和培训教职人员，甚至不用开发课程内容，东拼西凑地盗取一些内容，然后通过流量采买的方式在各个平台猛打广告，再以许诺暴利的方式，诱惑消费者进场，一旦进场，就不断洗脑，引诱其购买高价课程，进而快速盈利。

“总的来说，这个行业的门槛很低，投入也不大，比较核心的资产就是课程内容，但由于在线理财教育的特殊性，在知识产权保护方面，常常存在着课程内容门槛低，平台知识产权容易被侵犯的问题。”上述行业人士说。

为内容付费的底线在哪里？

据上述业内人士介绍，在线理财教育行业的主力用户一般以大学生、家庭主妇、三四线城市居民为主，女性居多，年龄主要集中在20~40岁之间。

尤其是大学生，在全国两会期间，也有全国人大代表提出，当前，由于金融业的快速发展，以及金融对人们生活的广泛影响，很多在校大学生参与到了贷款、炒股、购买基金等金融活动。但由于他们缺乏金融基础知识，容易落入金融骗局。

而为了吸引这些用户关注，部分在线理财教育机构甚至打出违背金融常识的广告。

比如，上述在线理财机构微淼商学院在抖音上的一则广告内容是这样的：“我会用100万首付买入一套市值300万的房子，再把房子抵押，贷款600万，这样我就有1000万，500万投资指数基金，稳定生钱，300万投资可转债，争取高收益，200万买货币基金作为流动资产，如果按照收益率10%来算的话，5年时间就能还清银行贷款，身价千万。”

“可能存在，但也是非常极端的案例，我们普通老百姓根本做不到的，尤其是对于金融知识匮乏的基础用户，完全是不现实的。”上述业内人士说。

据了解，为了能够将该行业重新拉回正轨，促进行业可持续发展，有少量机构开始着手制定行业标准，比如，有报道称，有机构正在联合中国标准化研究院、中国金融电子化公司、中国标准化协会等单位制定《理财在线培训服务规范》团体标准。

与此同时，监管缺失也是在线理财教育行业面临的一大问题，该行业兼有教育、金融、互联网的三重属性，如何更清晰地监管行业发展尚待商榷。

“对于行业来说，除了监管与规范，还有诸多挑战，一方面，在线理财教育行业属于内容服务行业，存在特殊性，而当下的消费者还没有完全形成为内容付费、为知识付费的意识，市场依然需要教育；另一方面，企业在与用户沟通的过程中，是否尊重消费者的知情权，营销引流方式是否符合国家的相关法规，这些都是行业需要共同面对的问题。”上述业内人士说。