3家银行同日齐发二级资本债券 年内累计发行规模已接近700亿元

本报记者 吕东

3月17日，中国银行、台州银行、浙江海盐农商行集体发行二级资本债券，春节长假后首批银行发行二级资本债券就此落地。至此，年内发行二级资本债券的银行已增至9家，合计发行规模接近700亿元。

3家银行同日发债

发行规模相差悬殊

此次发行二级资本债券的3家银行既有国有大行，也有城商行及农商行，发行规模也相差悬殊。

中行作为六大国有银行之一，此次发债规模最大。中行2021年二级资本债券（第一期）发行文件显示，该行此次发行债券规模为250亿元，共分为两个品种。一种为10年期固定利率、并在第5年末附有条件的发行人赎回权品种，发行规模为150亿元；另一种为15年期固定利率、在第10年末附有条件的发行人赎回权品种，发行规模为100亿元。

与中行相比，另两家银行的发债规模要小得多。台州银行此次发债规模为20亿元；海盐农商行的发行规模仅2亿元。3家银行均表示，募集资金将用于充实发行人二级资本，提高资本充足率，以增强营运实力，提高抗风险能力，支持业务持续稳健发展。

招联金融首席研究员董希淼在接受《证券日报》记者采访时表示，目前，我国商业银行资本充足水平总体良好，整体符合监管要求。但由于业务发展、规模扩张都会带来资本金的消耗，因此商业银行特别是中小银行仍然面临较大的资本压力。二级资本债券作为银行外源性资本补充工具，虽然无法补充核心一级资本和一级资本，但因其发行相对便利，仍是银行补充资本的最主要方式之一。

截至目前，上述3家银行尚未披露2020年年报，但去年前三季度财务数据显示，这3家银行去年经营效益及资产质量均保持稳定。

去年三季报显示，2020年前三季度，中行实现营收同比增长3.23%，拨备前利润同比增长3.93%，实现税后利润1559.86亿元。截至2020年9月末，台州银行资产规模2493.40亿元，较年初增长11.83%，不良贷款率为0.85%；前三季度实现净利润34.29亿元，为2019年的81.22%。浙江海盐农商行的不良贷款率为1.01%，比台州银行稍高一些，但也控制良好，主要得益于贷后清收力度增加、授信审批收紧等因素，资产质量处于同类银行较好水平。

评级报告显示，中行主体信用等级为“AAA”，本期债券信用等级是3家银行中最高的，也为“AAA”。评级机构在对中行二级资本债券信用状况综合分析和评估中指出，中行偿债能力极强，违约风险极低，本期债券受保障程度极高，违约风险极低。台州银行的主体信用等级同样为“AAA”，但本期债券信用等级为“AA+”。海盐农商行的主体信用等级为“AA-”，本期债券信用等级为“A+”。

年内已有9家银行发债

发债数量及规模同比大增

在这3家银行同日发行二级资本债券后，年内发行此类债券的银行数量已增至9家，合计发债规模达698.1亿元。

在今年发行二级资本债券的银行中，包括工行、中行等2家国有大行，发债规模均达百亿元量级，使得今年银行发债规模远超去年同期。2020年同期，共有4家银行发行二级资本债券，因发债银行全部为小型地方银行，合计发债规模仅为19.7亿元。

在加快商业银行补充资本的背景下，通过发行二级资本债券补充资本的形式正在被越来越多的商业银行所重视。据iFinD统计数据显示，2020年共有57家银行发行71只二级资本债券，累计发行规模高达6112.9亿元。

国海证券首席宏观债券分析师靳毅在接受《证券日报》记者采访时表示，部分银行面临较大的资本补充压力，需要提升资本充足率，持续满足监管要求，因此通过发行二级资本债券有效补充银行二级资本。年内银行发行二级资本债券的数量和规模均较去年同期明显增加，表明众多银行已将之视为重要的资本补充工具。