研发费用加计扣除比例提高到100% 制造业先行其他领域有望延续

本报记者 贾丽

我国一揽子新减税降费措施正在逐步落地。今年的政府工作报告提出，将制造业企业研发费用加计扣除比例从75%提高到100%。该税收优惠机制激励企业加大研发的热情，推动企业创新发展。

值得注意的是，这次由75%提高到100%单独针对制造企业。这显示了国家大力支持科技创新，鼓励实体企业加强研发创新能力，加大支持制造业转型升级的决心，

著名经济学家、清晖智库创始人宋清辉接受《证券日报》记者表示：“此举对制造业影响重大，特别是在当下特殊历史时期下，有助于较大力度刺激企业在研发方面的加大投入。由于A股上市公司研发费用资本化率较高，此次新政对上市公司税收的影响需要针对性核算，但对其正面积极作用无疑是巨大的。在一定程度上能够提升公司利润空间，特别是对于部分在盈亏平衡线附近挣扎的ST企业，具有相当程度上的助力作用。”

研发投入50亿元以上企业占比21%通信家电板块研发力度加大

东方财富Choice金融终端数据显示，A股2753家制造业公司，2019年研发费用共计约5281亿元，2019年营收合计181227亿元，总研发费用占总营收的约2.91%；2020年三季度研发费用合计3975亿元，占三季度合计营收135806亿元的约2.92%。

其中计算机通信、家电、医药等板块企业研发投入力度较大，2019年，上汽集团研发费用为134亿元、中兴通讯为125亿元、美的96亿元、工业富联94亿元、宝钢股份88亿元、京东方A67亿元、海尔智家63亿元、格力电器59亿元。研发费用投入较强企业集中在行业龙头，且在逐年加大。

其中研发费用50亿元以上的企业有约14家，共计研发费用1125亿元，占总研发费用的21%。研发费用和占营收比均列前20%的公司超130家，主要集中在计算机通信领域。

从往年实施效果来看，减税降费政策对研发力度较强的创新企业的影响较大。

科技部数据显示，2020年企业研发费用加计扣除兑现减免税额超过3500亿元，同比增长约25%。

国家税务总局数据显示，2020年，受益于研发费用加计扣除等税收优惠政策，全国重点税源企业研发支出预计同比增长13.1%。享受研发费用加计扣除政策的33万户企业购进高技术设备和高技术服务金额同比增长15.8%。

受益于制造业研发费用加计扣除比例从75%提至100%，众多制造业企业将可以享受更多的所得税减免。

“研发投入置换税收，预计能够提升A股企业的研发投入增加2%-5%。不同的企业在研发投入和产出比不同，但却极大激励企业研发热情。”中国本土企业软权力研究中心研究员周锡冰对《证券日报》表示。

透镜公司研究创始人、资本市场研究专家况玉清接受《证券日报》记者采访时认为：“今年政府报告提出的新政策将进一步刺激上市公司加码研发投入，有助于加强企业的长期竞争力，同时在一定程度上可以提升企业利润。”

他举例，假设某企业研发投入是1亿元，税前利润是4亿元，且其适用所得税率为25%，那么在研发费用完全不加计的情况下，其税后净利润为3亿元；但如果按照新规研发费加计100%，那么其税后净利润则为3.25亿元，相当于省了0.25亿元（1*100%*25%）的所得税。

创新环境快速提升有望覆盖更多行业

此次新政可以说是2020年12月31日到期的75%研发费用加计扣除比例政策的延续，新政不仅可为制造业企业带来更加显著的节税和利润提升效果，对其他行业也有一定程度上的影响。

宋清辉表示：“即使在研发领域之外，新政对制造类企业也是影响深远，体现了国家用税收优惠政策激励企业加大研发投入、大力推动企业以创新引领发展的坚强决心。”

他认为：“随着改革开放40多年的发展，我国制造业在研发创新方面已取得了进步，但由于我国制造企业研发投入不足，缺乏关键共性技术等，与欧美等国仍存在较大差距。从国家层面来看，未来应该进一步投入大量资金用于科研院所的研发支出，并将科研成果致力于为企业实现商业化价值服务。”

我国最早实施企业研发费用加计扣除政策是在1996年。彼时，该政策仅限于国有、集体工业企业。近年来，我国对企业优惠力度在不断加码，研发费用加计扣除比例也从50%提高到75%，如今再提升到100%（制造业），创新环境快速提升。随着相关政策的不断完善，我国研发费用加计扣除政策有望覆盖更多行业。

“鼓励企业加强研发投入，为中国企业中长期的技术积累打下基础。在全球化的今天，中国传统的代工阶段已经结束，中国创造迎来新一轮的机遇与挑战。要想克服卡脖子，企业就必须增加研发投入，站在技术的制高点。该政策也有利于我国进一步加快推动制造业高质量发展。此次政策的落地，将鼓励企业加大研发投入板块，对中国各行业企业的研发热情都有激励作用，未来这一政策有望在其他领域延续。”周锡冰如是说。

（编辑 上官梦露）