本报记者 王宁
节后A股市场依然维持区间震荡,市场环境相对复杂,加之当前处于低利率时代,偏债混合型产品正受到风险偏好相对较低、追求稳健投资、以及有大类资产配置需求的投资者的“宠爱”。记者最新获悉,采用“稳健+权益”策略的中海海誉混合型证券投资基金(简称“中海海誉混合”基金代码:A类011514,C类011515)于3月9月正式发行。
值得关注的是,该基金在基金合同中特别设定有关于基金分红的约束条款,即:在符合有关基金分红条件的前提下,本基金至少在每个自然年度进行1次收益分配,每次收益分配比例不得低于该次可供分配利润的90%。分红后基金净值降低后,股票仓位同时降低,将阶段收益落袋为安,这也一定程度体现了该基金为追求稳健的投资者着想。
据悉,中海海誉混合基金经理为刘俊,现任中海基金权益投资部权益投资副总监、基金经理。刘俊具有长达18年的证券从业经验,11年的投资管理经验。
关于2021年债券市场,刘俊表示:“经济增速前高后低,复苏动能或先韧后缓,利率筑顶后配置价值凸显。信用债投资仍须防范风险,精选个券。转债市场以结构性行情为主。”
关于建仓策略,他表示,中海海誉混合将主要寻找市场上性价比较高的资产来构建资产组合,面对市场流动的热点,稳定积累产品的超额收益。一方面以优质固收品种做底仓,精选优质债券,动态调整组合久期。配置思路预计将首先以利率债为主,信用债逐步配置,出于降低信用事件和整个债券市场信用风险对基金产品冲击的想法,信用债后面的配置不会特别高;另一方面做权益进攻增强,通过相对灵活的控制仓位,去追求超额收益,主要挖掘股票资产,重点关注消费、医药、新兴产业、金融产业龙头等。
(编辑 张明富)