MSCI：ESG投资呈现四大新兴趋势

证券时报记者 江聃

“新冠肺炎疫情给全球造成巨大痛苦和生命损失，但也带来了改善社会共识、经济条件、商业行为和投资规范的独特机遇。越来越多投资者将目光聚焦ESG（环境、社会和公司治理）和气候因素。”MSCIESG研究部亚太区（除日本和澳洲市场）主管王晓书近日在接受证券时报记者专访时表示，2020年，就ESG投资的发展而言，MSCI观察到四个重要的新兴趋势，即：ESG投资整合到不同的资产类别加速，投资者对气候变化数据和解决方案的需求不断增长，疫情期间社会问题、供应链风险和产品安全等议题成为投资者关注的焦点，人工智能与大数据分析的运用提升了ESG分析研究能力。

据MSCI统计，截至去年三季度，追踪MSCIESG指数的ETF资金规模同比增加了186%。在国内，据社会价值投资联盟向记者提供的数据显示，截至2020年12月31日，国内可持续投资基金规模超过1300亿人民币，同比也大幅增长。王晓书说，疫情期间，无论是新兴市场还是发达市场MSCIESG领导者指数业绩表现都优于相对应的MSCI市场宽期指数。尤其是在新兴及亚太市场，ESG因子表现更强劲，ESG指数在新兴市场及亚太市场中都获得更高的超额表现。投资者对ESG作为一种风险管理维度的意识日渐增加。

同时，机构投资者已将ESG视为一种有效的风险管理或绩效提升工具，其运用已经快速扩展到固定收益和其他资产类别。据悉，在德意志银行的一份最新报告中指出，环境、社会责任和公司治理因素，尤其是气候变化可能引发的重大金融风险正愈发受到重视，这些因素有望进一步融入全球投资级债券市场。在新冠肺炎疫情的影响下，全球市场对社会责任债券的需求在2020年增长了75倍。

MSCI观察到投资者对气候变化议题数据和解决方案的需求不断增长。王晓书表示，中国国家层面上的目标为企业未来的发展设定了方向，而企业自身如何与国家目标达成一致，在低碳经济转型中抓住机遇控制风险，对上市公司的ESG绩效以及财务绩效都将产生深远的影响。同时，疫情期间，社会问题例如劳工管理，供应链风险和产品安全等议题已经成为了投资者关注的焦点。