A股少见！市值45亿西水股份亏损271亿元

一家A股上市公司竟亏损了6个自己。1月25日晚，内蒙古西水创业股份有限公司（下称“西水股份”，600291.SH）发布公告称，经公司财务部门初步测算，预计2020年度实现归属于上市公司股东的净利润为-87.36亿元，与上年同期相比下降356.20%左右。预计2020年实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-271.23亿元，与上年同期相比下降3047.72%左右。

1月26日，西水股份开盘后一字跌停，跌停价4.11元/股，总市值44.9亿元。

“归属于上市公司股东的净利润下降的主要原因是2020年上半年天安财险（系西水股份子公司）对投资资产计提大额减值，以及自2020年7月17日起不再将天安财险纳入合并范围，对天安财险会计核算方法由长期股权投资转换为金融工具核算所致。”西水股份表示。

2020年上半年，天安财险持有的信托产品等资产到期后发生实质性违约，为反映真实的财务状况和经营情况，天安财险对截至2020年6月30日的相关投资资产进行了减值测试，经测试，该类投资存在重大减值迹象，天安财险计提投资资产减值准备577.45亿元，影响2020年度归属于上市公司股东的净利润-207.24亿元。

第一财经记者发现，天安财险所认购的新时代信托作为受托人发行的信托计划共计28笔，合计投资本金284.44亿元。截至2020年9月3日，天安财险到期且未收到投资本金和收益的新时代信托产品共有16笔，合计投资本金184亿元。

另外，2020年6月30日，天安财险对投资持有的股权投资基金按质押股票市值等情况重新进行估值，公允价值变动损益为-79.41亿元，影响2020年度归属于上市公司股东的净利润-28.49亿元。

2020年7月17日，天安财险被银保监会实施接管。从接管之日起，天安财险股东大会、董事会、监事会停止履行职责，相关职能全部由接管组承担。因此，西水股份不再拥有对天安财险的控制权，不再将天安财险纳入合并财务报表的合并范围，对天安财险的股权投资指定为非交易性权益工具投资，将其转入金融工具核算。会计核算方法变更后，转回全部超额亏损，致使归属于上市公司股东净利润增加183.68亿元。

此前，西水股份在2020年中期业绩报告中，已披露重大亏损-270.9亿元。上交所已两次就相关事项发出监管工作函，但西水股份均未回复。

1月25日，上交所再次对西水股份发监管工作函称，要求审慎核实并补充披露2020年业绩出现大额亏损的具体原因，并在2020年年度报告中就持续经营能力充分提示风险。审慎核实并补充披露，结合相关会计准则，及所持新时代信托产品的具体构成、底层资产、担保物情况等，说明资产减值测算的具体过程，包括但不限于主要参数选取及依据，并在此基础上充分论证减值计提金额是否准确、恰当，是否存在前期计提不足的情形，是否存在前期业绩虚假或调节利润的情形。西水股份在编制定期报告时多次出现重大差错，应当充分核查内部原因等。

2020年7月，与天安财险同时被接管的还有新时代信托。近期，新时代信托发布公告称，“已基本完成清产核资工作。中介机构正在抓紧起草有关书面报告，为制定兑付方案、推进风险处置等下一阶段工作提供依据和基础。另外，在接托管组指导下，已同步开展接洽意向战略投资者、研拟风险化解方案等相关工作。”