4家银行踩中房贷红线  预计波及22家地产上市公司

央行、银保监会2020年末划出两条房地产贷款占比红线，第一财经记者研究发现，有4家一线银行房地产贷款占比超越上限，与这些银行合作的主流房地产上市公司有22家，踩线银行未来将收紧房地产贷款，地产公司融资将进一步承压。

2020年12月31日，央行和银保监会共同发布了《建立银行业金融机构房地产贷款集中度管理制度的通知》（下称“《通知》”），为银行业金融机构的房地产贷款占比和个人住房贷款占比分别设置了上限。

根据《通知》，中资大型银行、中资中型银行、中资小型银行和非县域农合机构、县域农合机构、村镇银行这五档银行业金融机构被设定了“两条红线”，房地产贷款占比上限依次为40%、27.5%、22.5%、17.5%和12.5%，个人住房贷款占比上限依次为32.5%、20%、17.5%、12.5%和7.5%。

为避免政策“急转弯”，《通知》为超限的银行业金融机构设置了调整过渡期，超出2个百分点以内为2年，超出2个百分点及以上为4年。

五个档次的银行中，第一档主要是国有大行，房地产贷款均未超标；第三档及其以下银行，有一些超标，与主流地产公司合作较少，第一财经记者选取了第二档银行作为重点关注。

在位列第二档的银行中，招商银行和兴业银行分别超出27.5%的上限5.7个百分点和6.2个百分点，过渡期为4年；浦发银行和平安银行分别超出27.5%的上限0.4个百分点和1.8个百分点，过渡期为2年。

这些在房地产贷款占比上“踩线”的银行究竟会对哪些房企产生影响？

第一财经记者调取了部分房企的数据，分析结果如下表所示。

根据汇总结果，碧桂园（02007.HK）、旭辉控股（00884.HK）和融创中国（01918.HK）涉及了所有4家超限的第二档上市银行，远洋集团（03377.HK）、美的置业（03990.HK）、建发国际（01908.HK）、中海发展（00688.HK）、雅居乐（03383.HK）则涉及了其中3家超限银行。

新规对房企融资的影响须通过银行来传导，而目前银行似乎还未来得及充分反应。第一财经记者从中国银行、兴业银行、民生银行、浦发银行等第一、第二档上市银行处了解到，目前银行还在研究和梳理新规的过程中，还未有具体实施计划落实到各支行、分行层面。

有中资大型银行负责人对第一财经记者表示，在新规出台之前，在贷款发放的行业占比方面同样存在窗口指导，因此新规的影响并不大，“只是这次以文件的形式发布了，以往多是一些指导性的意见。目前银行内部还没有太多反映，也可能现在才年初，还没有到调结构的时候，到半年度的时候大概会根据新增量的情况来把握一下节奏，不过这也是日常的经营行为，不是特地为了配合调控。”

而踩线银行则表现出了相对谨慎的态度。“房地产贷款的收入比较高，我们毕竟是利润导向的，但风控还是会做好。新规对我们肯定会有影响，只要时间足够，肯定可以解决问题，可能在新主体的拓展上、项目的评估上会更加严格审慎一些。”某超限上市银行支行负责人对第一财经记者表示。

此项新规为超限银行提供了相对较长的过渡期，且给予地方中心支行2.5个百分点的上下浮动空间，因此券商和研究机构普遍认为新规对房地产融资的影响相对有限，更多的是对地产行业稳定健康发展的再度强调。

有地产行业研究机构负责人对第一财经记者表示，考虑到目前市场较为景气，对房企整体影响较小，“但细分来看，银行会更加重视放款质量，对商办物业较多、布局三四线较多的企业影响会比较大。另外由于大型房企的融资通道更多元，更加依赖中小银行贷款的中小房企在新规中受到的冲击会更大。”