六大国有银行净利润下降两位数背后：为不良资产“未雨绸缪” 与实体经济“共担风雨”

30日晚间，工行、农行、中行、建行、邮储银行半年报公布，再加上此前公布的交行半年报，六家国有大行半年报悉数公布。从净利润增速看，六大行上半年净利润总和同比下滑11.2%。但从主要监管指标看，经营基本盘保持稳健；从信贷支持力度看，的确发挥了支持实体经济“主力军”的作用。

而且细究净利润下滑背后的原因，一方面是为未来不良贷款压力“未雨绸缪”，加大了拨备计提力度；另一方面是与实体经济“共担风雨”，加大了减费让利力度。

净利润下滑明显

半年报显示，今年上半年六大行的净利润（归属于母公司股东，下同）合计达到5663.3亿元。而去年同期，六大行净利润合计为6377.44亿元。照此计算，今年上半年六大行净利润总和下滑了11.2%。

分开来看，除了邮储银行净利润下降了9.96%，其余5家银行的净利润下滑程度均达到两位数：上半年工行实现净利润1487.9亿元，同比下降11.4%；农行净利润1088.34亿元，同比下降10.38%；中行净利润1009.17亿元，同比下降11.51%；建行净利润1376.26亿元，同比下降10.74%；交行净利润365.05亿元，同比下降14.61%；邮储银行净利润336.58亿元，同比下降9.96%。

从主要监管指标看，各家银行均满足监管要求，经营稳健。以不良贷款率为例，截至6月末，邮储银行不良贷款率为0.89%，交行不良贷款率1.68%；以资本充足率为例，截至6月末，农行资本充足率16.42%，较去年年末提高0.29个百分点。

对不良“未雨绸缪”拨备大幅增加

净利润下降的背后，并非是经营不善。半年报显示，各家银行的拨备前利润均有不错表现。例如，上半年工行实现拨备前利润3148.07亿元，同比增长2.1%；中行营业收入和拨备前利润实现稳步增长；建行拨备前利润2803.39亿元，同比增长5.40%。

半年报透露的信息显示，净利润下降一方面源于对不良资产的“未雨绸缪”，严格落实分类监管要求，加大拨备计提力度。

工行半年报显示，该行持续增强风险抵补能力，上半年计提各类资产减值损失1254.56亿元，同比增长26.5%，其中贷款减值损失1117.05亿元，增长21.6%。

上半年，建行计提信用减值损失1113.78亿元，同比增幅49.22%；损失准备对贷款总额比率3.34%，拨备覆盖率223.47%，继续保持较高水平。

中行和邮储银行的不良贷款拨备覆盖率分别由去年年末的182.86%和389.45%上升至186.46%和400.12%，风险抵补能力充足。

此前，银保监会主席郭树清接受媒体采访时指出，要备足抵御风险“弹药”，要求银行采取多种方法补足资本，提前加大拨备提取，提高未来风险抵御能力。

净利差净息差纷纷下降

带来净利润下降的另一个原因是对实体经济的减费让利，进一步降低企业融资成本。综合半年报可发现，六大行的净利差和净利息收益率（净息差）基本上均出现下降。

其中，工行、建行、邮储银行下降的幅度较大。具体来看，工行净利差和净利息收益率分别为1.98%和2.13%，同比分别下降15个基点和16个基点。建行净利差和净利息收益率分别为1.99%和2.14%，同比均下降13个基点。邮储银行净利差和净利息收益率分别为2.36%和2.42%，较上年同期分别下降15个基点和13个基点。

农行半年报显示，上半年该行净利息收益率2.14%，同比下降2个基点；净利差1.98%，同比下降4个基点。农行解释，这一方面受市场利率下行影响，投融资业务收益率下降；另一方面受贷款市场报价利率（LPR）下行以及落实国家让利政策等因素影响，贷款收益率同比下降。

交行净利差和净利息收益率分别为1.45%和1.53%，同比分别下降3个和5个基点。中行的净利息收益率为1.82%，同比下降1个基点。

建行称，该行在坚持原有服务收费减免措施的基础上，加大减免力度，上半年普惠贷款利率同比下降63个基点。

未来，六大行面临的挑战依旧艰巨。农行半年报展望，疫情的滞后影响和不确定性风险预计将进一步向银行业传导，在让利实体经济和资产质量承压的背景下，银行业经营业绩或将面临更大的下行压力。