疫情持续令美国小企业无法回血：贷款违约率激增，四分之一考虑关门

尽管美国政府在上一轮经济刺激计划中，为受新冠肺炎疫情影响的小企业提供了救助资金，但面对持续的疫情，这些小企业似乎仍无法“回血”。

根据美国征信巨头Equifax旗下的商业贷款信息公司PayNet近日披露的数据，美国受疫情打击最严重的一些州的小企业贷款违约率飙升。美国未来小企业协会（SBAF）在7月底公布的调查也显示，近四分之一的美国小企业考虑彻底关门，另有12%准备申请破产。

美国国会3月推出了一轮经济刺激计划，其中的“薪资保护计划”（PPP）与“经济伤害灾难贷款计划”（EIDL）共计为小企业发放了近6300亿美元的援助。然而，根据美国独立企业联盟近日的一项调查，大多数企业已经用完了从援助项目中获得的补助。

牛津经济研究所美国首席经济学家霍顿（Nancy Vanden Houten）在接受第一财经记者采访时表示：“我认为，到目前为止，我们所看到的援助项目已经帮助部分小企业渡过了难关，但这种支持力度还不够。”

美国小企业贷款违约率飙升

托马斯（Holly Thomas）居住在美国阿肯色州，经营着一家从父亲手中继承来的印刷和运输公司。从今年2月开始，她的公司就一直亏损，不过由于成功从PPP项目中申请到了5.5万美元贷款，托马斯仍能够给公司的5名员工发放工资。

不过，据托马斯自己估算，截至7月24日，公司今年的收入比去年下降了35%，而4月的医疗保险费用还增加了8%。她说，按照目前的速度，到10月或11月，她就会面临资金紧缺、无法偿贷的困境。

根据PayNet的数据，截至7月底，阿肯色州是全美小企业贷款违约率第六高的州；而违约率最高的是佛罗里达州，小企业贷款违约率为4.29%，同时，该州新冠肺炎确诊人数占州人口数的比例为全美第四；此外，得克萨斯州、佐治亚州、路易斯安那州等疫情重灾区的小企业违约率也名列前茅。从违约率的上升幅度来看，今年2～6月，纽约州小企业的违约率大幅增加了1.31个百分点，增速在全美排第一，该州也是截至目前为止，美国新冠肺炎死亡病例最多的州。

据美国小企业管理局（SBA）6月发布的报告，薪资保护计划的平均贷款规模为10.7万美元，美国政府宣称该项目已支持了5100万个工作岗位，覆盖了84%的小企业就业人员。

“暂缓偿贷和薪资保护计划帮了大忙，但这只是缓兵之计。”Equifax公司负责追踪小企业借贷情况的分析师菲兰（Bill Phelan）说，如果没有疫苗来对抗疫情，酒店业、餐饮业和零售业等受创严重的行业违约率将达到10%以上。根据纽约市酒店业联盟的数据，6月该市80%以上的餐馆和酒吧没有足额支付租金。

菲兰表示，小企业的平均贷款违约率正急剧上升，根据模型预测明年的违约率将上升到5%或6%。在2008年~2009年，该数据曾达到6.35%的峰值。

另据美媒的分析，若PPP和EIDL的贷款额度少于2.5万美元，在小企业破产时贷款可免于偿还，但美国政府可能会向信用评分公司报告该企业的情况，对其将来再次借款产生负面影响。而超过2.5万美元的贷款，则会被要求进行资产抵押或个人担保，在违约的情况下，小企业管理局可能会没收企业剩余资产，甚至企业主的个人资产。

“处理好公共卫生危机，经济复苏就会随之而来”

自新冠肺炎疫情暴发以来，美国联邦政府推出的援助计划已超3万亿美元。虽然小企业在政府的援助下勉强生存，但随着第一波援助即将到期，疫情仍在持续，小企业未来的生存问题再次成为未知数。美国独立企业联盟7月进行的调查显示，除非美国经济顺利实现复苏，否则23%的受访小企业预计将在6个月内倒闭。

小企业主们认为，薪资保护计划应该提供更慷慨的援助。高盛的万家小企业调查显示，84%的受访企业表示，他们将在8月的第一周耗尽资金，仅有16%的受访者表示，有信心在没有更多政府资金的情况下，维持现有的薪资水平。

目前距离美国国会夏休还有不到一周的时间，美国驴象两党仍在就新的财政刺激计划寻找折中方案。霍顿对第一财经记者表示：“在下一份经济刺激计划中，我希望看到更多对小企业的援助。我们预估对企业的援助资金总额约为3000亿美元，其中大部分会针对小企业。我们不认为薪资保护计划项目下的资金会大幅增加，我认为我们更有可能看到的是，政府会加强对雇主的信贷，以便持续为工人发放工资，将其留在工作岗位上。”

根据美媒最新报道，共和党的援助方案计划为那些收入下降超过50%的公司提供第二轮薪资保护计划贷款。美国财政部部长姆努钦（Steven Mnuchin）在7月中旬的一场听证会上表示，支持免除“小额贷款”的还款义务，但不会开无需填写申请表的“空白支票”。

霍顿称：“（美国）小企业若想生存下去，真正需要的是一个全国性的、能有效应对公共卫生危机的战略。只有这样，经济活动才能恢复到接近正常的状态。 如果我们处理好公共卫生危机，经济复苏就会随之而来。遗憾的是，美国的政策制定者在应对公共卫生危机方面管理严重失误。”