年内11家非上市银行定增获批 3家搭售不良资产 定增成为一部分非上市中小银行补充资本的重要途径之一

本报记者 吕东

今年以来，面对资本补充的巨大压力，各家非上市中小银行纷纷利用多种渠道充实资本。张家口银行定增方案获批后，年内定增申请获批的非上市中小银行数量已达11家。此外，尚有6家银行定增申请已被受理。

《证券日报》记者梳理后发现，部分银行在定增方案中还包括购买不良资产的选项，显示这些银行在补充快速消耗的资本金的同时，也在努力缓解资产质量下滑的压力。

“年内十余家银行定增申请获批，是监管层支持中小银行补充资本的具体体现。”光大证券研究所银行业首席分析师王一丰在接受《证券日报》记者采访时表示，中小银行特别是非上市中小银行，出于支持实体经济的需要以及化解存量风险的考虑，确实需要进一步加强资本补充。

近两个月

非上市银行定增提速

证监会官网披露的数据显示，截至目前，年内共有11家非上市中小银行的定增方案获批。其中，农商行占据较大比例，数量达到9家；此外，城商行、村镇银行各有1家获批。

虽然今年以来定增获批银行数量达到两位数，但由于大部分为地方小型银行，因此募集金额较为有限，上述11家银行获批定增的最高募资规模合计仅为70亿元左右。其中，佛山农商行定增募资规模最大，拟发行不超过5亿元、募资最高可达22.98亿元。在新三板挂牌的鹿城银行定增募资规模最低，仅为3535.80万元。此外，最新获批定增的张家口银行仅公布了定向发行股份的数量，并未披露发行价格，若按该行去年年末的每股净资产计算，该行募资规模有望超过9亿元。

尽管这些非上市银行的定增募资额与上市银行相比相差悬殊，但在补充资本金、提高风险化解能力上仍可起到很大帮助。《证券日报》记者查阅上述银行披露的定向发行说明书（申报稿）后发现，由于业务发展迅速、信贷规模不断扩大，上述银行的资本消耗持续增加，部分银行近年来的资本充足率已低于监管指标要求，个别银行的资本充足率甚至出现负数。例如，江苏沛县农村商业银行，截至2018年年末和2019年9月末的资本充足率分别-20.49%和-16.21%。

近年来，一部分非上市中小银行遇到较大经营困境，通过内生资本进行资本补充已不太可能，通过定增方式补充资本因此成为重要途径之一。江苏丰县农商行在定向发行说明书中披露称，按照公司2019年9月末经营指标，假设发行前后加权风险资产不变，按本次定向发行股票募集股本金的上限8.83亿元测算，公司的资本充足率将提高9.59个百分点，公司资本状况将显著改善，有助于提升公司持续经营能力。

除了已经获批定增的非上市中小银行外，根据证监会非上市公众公司行政许可审核进度显示，还有包括大连银行在内的6家非上市中小银行的定向发行申请已获证监会受理，正在审核过程中，预计合计募资规模在50亿元左右。从上述定增申请获受理和获核准的时间段来看，6月份以来已成为非上市中小银行定增的高峰期，有高达七成的定增申请是在6月份后才获受理或核准的。

中国银行业协会行业研究委员会常务副主任周昆平在接受《证券日报》记者采访时表示，今年以来，商业银行均在加大服务实体经济的力度，中小银行在服务当地中小微企业方面能够发挥很大作用。此类银行在加大信贷投放力度的同时，也要及时补充快速消耗的资本。对于一些盈利能力较弱的非上市中小银行来说，自身的内生性资本补充较难，通过外源性资本补充就显得尤为重要，定增是其中一个重要的资本补充工具，可直接补充这类银行的核心一级资本，提高资本充足率，支持银行业务持续稳定发展。

多家银行

定增搭售不良资产

上述定增获批的11家非上市中小银行中，一些银行除了资本充足率等指标未达监管指标要求外，资产质量也明显下降。例如，江西广丰农商行截至2018年年末、2019年年末及2020年一季度末的不良贷款率分别为20.96%、8.29%和10.99%，远远高于5%的监管指标值。出于快速压低不良贷款率的目的，部分银行在定增方案中加入了“购买不良资产”的额外要求。

在上述定增申请已获批复的非上市中小银行中，有3家银行要求认购人在认购股份的同时购买该行不良资产。其中，佛山农商行在定向发行说明书中披露，全部投资者每认购1股，自愿另行出资0.354元购买不良资产作为有条件入股对价；广东四会农商银要求，定向发行对象在认购股份的同时，需要另付1.5元/股用于购买不良资产；山东诸城农商行则要求，定向发行对象在认购股份的同时，须另行支付1.00元/股用于购买公司不良资产。

除上述3家定增已获批的银行外，在申请已受理但尚未批复的拟定增银行中，这一“打包”出售的现象也屡见不鲜。其中，河北阳原农商行、宜宾市商业银行要求，认购人在认购股份的同时需购买该行不良资产，购买价格分别为0.60元/股和1.80元/股。

业内人士指出，通过定增来“捆绑”出售不良资产，可令上述银行在进行资本补充的同时，也能快速压低不良贷款率。

周昆平在接受《证券日报》记者采访时表示，部分银行面临较大的资产质量压力，让认购人在认购股份的同时购买部分不良资产，也是化解银行居高不下的不良贷款率的一种方式。