基建项目密集开工提升钢铁旺季需求 17只个股成基金二季度布局重点目标

本报见习记者 任世碧

今年二季度，基金对钢铁板块进行了一定规模的增持，引人瞩目。《证券日报》记者根据同花顺数据统计发现，有17只钢铁股在今年二季度成为基金新进增持的重点目标，占行业内成份股比例的50.00%，位居申万一级行业前列。

对此，私募排排网资深研究员刘有华在接受《证券日报》记者采访时表示：“从市场最新的库存数据来看，随着复工复产的全面进行，钢铁的需求量恢复速度较快，市场的需求确实进一步得到了提升。钢铁板块的个股是周期板块，最近几年的走势疲软，股价一直处于底部横盘阶段，目前板块估值基本处于历史中低水平，随着上市公司盈利能力的提升，公司基本面也有望得到有效改善，具备一定的长期投资价值。作为投资者而言，钢铁板块的投资需要长远的眼光，建议关注行业盈利能力突出的头部企业。”

可以看到，进入下半年，随着各地基建项目密集开工，钢铁旺季需求可期。7月1日，陕西西安举行重点项目开工竣工活动，开展系列集中签约、开工竣工、投产投运仪式，西安市区两级开工项目35个，总投资500.69亿元，年度计划投资91.85亿元，集中签约18个项目，总投资450亿元。7月7日，上海自贸区临港新片区总投资达480亿元的18个重点产业项目正式开工，涵盖新能源汽车、人工智能、生物医药等重点领域。此外，国内钢铁资讯机构统计，2020年6月份，国家发改委及地方发改委、交通厅等相关部门公布了43项重大基建项目的最新进展，合计总投资超7400亿元。其中，铁路项目11个，总投资约4335.91亿元；公路项目16个，总投资约1914.09亿元；轨道交通项目7个，总投资约844.46亿元；水利水电项目6个，总投资约313.03亿元；机场项目2个，总投资约28.34亿元；港航项目1个，总投资约28.84亿元。

对于今年二季度基金新进增持的重点目标，具体来看，新进方面，截至今年二季度末，公募基金新进持有8只钢铁股，华菱钢铁、太钢不锈等2只个股在今年二季度新进数量均超过100万股，分别为684.94万股、151.64万股，久立特材、永兴材料、韶钢松山、甬金股份、酒钢宏兴和八一钢铁等个股本期也获得基金的青睐。

增持方面，截至今年二季度末，公募基金继续对9只钢铁股进行加仓操作，宝钢股份、方大特钢、中信特钢、新钢股份等4只个股本期基金增持数量均超过1000万股，分别为4885.23万股、3414.74万股、2485.79万股和1198.53万股，马钢股份、柳钢股份、杭钢股份、常宝股份、沙钢股份等5只个股也获得基金加仓。

板块的后市投资机会方面，前海开源基金首席经济学家杨德龙对《证券日报》记者表示：“本周市场的板块轮动非常明显，除传统消费白马股出现上涨之外，像钢铁这样的周期股也有比较好的表现。从基本面来看，加大基建投资将会提高钢铁需求，钢铁板块反弹也有一定基本面支撑。由于当前经济处于快速复苏过程中，钢铁股反弹起来的节奏也比较快，但对于钢铁股长期表现则要谨慎。操作上，建议关注盈利改善+估值提升的绩优标的。”

成恩资本董事长王璇对《证券日报》记者表示：“短期来看，目前国家进入经济扩张周期，基建投资上升带动钢铁需求提升，有利于钢铁板块公司盈利面改善。但长期来看，钢铁行业是一个产能过剩行业，不具备成长性，竞争格局不佳。”