首批新三板基金正式“扣下扳机” 6000万元战略配售规模抢位“候场”

本报记者 王思文

新三板精选层“打新”渐行渐近，机构投资者也在为新三板的打新做最后的准备。

近日，首批2家正式进入发行承销环节的新三板精选层企业正式发布股票向不特定合格投资者公开发行并在精选层挂牌发行安排及询价公告，其中就有公募基金参与战略配售的身影，合计拟认购金额达6000万元。

公募基金对新三板的准备不止如此。目前首批5只可投资新三板精选层基金已经全部提前结束募集，据《证券日报》记者从市场人士处获悉的数据统计，首批5只新三板基金的合计募集金额约94亿元。《证券日报》在采访多家基金公司后了解到，首批新三板基金产品在成立初期对精选层的投资将以打新为主，控制风险，赚取可能的估值差，提高周转率。

战略配售拟认购额达6000万元

颖泰生物于6月18日发布的股票向不特定合格投资者公开发行并在精选层挂牌发行安排及询价公告中显示，本次发行采用战略投资者定向配售、网下向符合条件的投资者询价配售和网上向开通新三板精选层交易权限的合格投资者定价发行相结合的方式进行。

根据全国股转系统规定，战略投资者获得配售的股票总量原则上不得超过本次公开发行股票数量的30%。此次颖泰生物初始战略配售发行数量为3000万股，占本次发行数量的30%，属于“顶格”配售发行，最终战略配售数量与初始战略配售数量的差额将根据“回拨机制”的原则进行回拨。

根据要求，参与战略配售的投资者，应当具备良好的市场声誉和影响力，具有较强资金实力，认可发行人长期投资价值，并按照最终确定的发行价格认购其承诺认购的发行人股票。本次颖泰生物发行战略配售投资者筛选的原则亦如此，最终战略配售投资者不超过10名。

为减少市场冲击，当前新三板精选层战略配售股的锁定期一般在6个月以上，这也是上市5只具备战略配售资格的新三板公募基金产品至少设计成6个月封闭运作的原因。

引人注意的是，参与本次颖泰生物发行战略配售的投资者主要包括产业基金、公募基金和企业，这其中就出现了富国积极成长一年定期开放混合型证券投资基金身影，拟认购金额为3000万元，限售期为6个月。

与此同时，艾融软件向不特定合格投资者公开发行并在精选层挂牌发行安排及询价公告中，也出现了基金公司的身影。参与艾融软件发行战略配售的投资者为富国基金和信达证券，其中富国基金承诺认购3000万元，限售期为6个月。

据记者了解，公开募集方式设立的证券投资基金和其他偏股型资产管理产品、全国社会保障基金、基本养老保险基金、企业年金基金和保险资金均可参与新三板精选层战略配售。

而此次首批2家正式进入发行承销环节的新三板精选层企业的战略配售名单中，除公募基金外，暂未出现上述投资机构，这也让以公募基金为主的投资者成为首批新三板精选层打新的主力军，率先“尝鲜”新三板，参与新三板精选层打新的这一轮红利。

首批获得证监会核准发行的两家公司颖泰生物、艾融软件最终确定战略配售数量的时间为6月29日。根据规定，参与本次战略配售的投资者不得参与网上发行与网下发行，但证券投资基金管理人管理的未参与战略配售的证券投资基金除外。这也就意味着，拿到优先配售资格的公募基金的首场新三板“打新”成果即将揭晓，通过公募基金参与投资新三板的投资者将迈出坚实的一步。

合计募集约94亿元

目前首批5只可投资新三板精选层基金已经全部提前结束募集，其中，华夏成长精选6个月定开混合、富国积极成长一年定开混合、万家鑫动力月月购一年滚动持有混合的有效认购金额分别为29.88亿元、14.86亿元、12.88亿元，提前结募日期为6月10日、11日、16日，招商成长精选一年定开混合和汇添富创新增长一年定开混合也分别于6月17日和18日宣布提前结束募集。

总体来看，据《证券日报》记者从市场人士处获悉的数据统计，首批5只新三板基金的合计募集金额约94亿元。

《证券日报》采访多家基金公司后了解到，首批新三板基金产品在新三板投资中的收益来源主要有两个：新三板打新收益和参与新三板精选层投资赚取估值差，而在产品成立初期，其对精选层的投资将以打新为主，控制风险，赚取可能的估值差，提高周转率。

另据《证券日报》记者获悉，精选层网下发行比例不低于60%且不高于80%，配售对象向机构投资者倾斜。而由于初期打新账户较少，公募基金打新中签率有望显著超过主板市场。

从投资层面来看，华夏基金人士对《证券日报》记者表示：“在首批申报精选层的公司里，将选择少数优质公司进行投资，主要选择跨市场有竞争力、细分行业有龙头地位的成长股。如果与主板对标公司相比，具有更低估值和更佳的基本面，此类公司会成为重点布局方向。”