苹果首次参加“天猫618”，消费电子携手无线耳机概念齐走强丨牛熊眼

6月1日，消费电子概念持续走强，截至午间收盘，联创电子、精研科技、领益智造、蓝思科技、安洁科技、长盈精密先后涨停，歌尔股份等涨超8%。

消息面上，苹果旗舰店宣布以官方形式参与“天猫618”折扣活动。届时，苹果天猫官方旗舰店iPhone 11等产品将支持跨店满减（每满300减40），并提供150元优惠券，折算下来相当于最高8折，同时还将提供免息的分期活动。据阿里巴巴消息，6月1日0点以来5小时内，天猫618的iPhone成交量超5亿元，相当于平时中国市场一天的交易额，创下史上最快纪录。

此次苹果亲自下场中国本土购物节、官方进行大幅降价，可谓是打破了入华十余年来的惯例。有业内人士认为，中国智能手机市场5G手机受到消费者青睐，苹果降价促销iPhone是为了去库存。

川财证券表示，受疫情影响，手机厂商新机发布节奏被打乱，一季度市场需求与线下供给受阻。但5G推动下的消费电子终端增长趋势未改，伴随疫情影响逐步减弱，消费需求有望渐暖。5G手机均价持续下探，中国5G手机平均单价由2019四季度的643美元进一步下探至2020一季度的557美元，疫情后消费或降级，利好中低价位手机市场。智能穿戴领域在Apple Watch、Air Pods的创新带动下，新的产品市场被创造，疫情期间需求受在线学习、在线办公驱动有所提升，全球可穿戴市场规模有望持续增长。根据Gartner预测，到2020年，全球消费者在可穿戴设备上的支出将达到520亿美元，智能穿戴产业链建议关注。

长期仍然看好行业景气回升、业绩表现优异的半导体设备、封测、材料公司与受益5G 发展的手机终端与智能设备产业链公司，建议关注：

中信建投指出，短期来看，虽然疫情对宏观经济造成一定影响，但随着科技基建的逐步加快步伐，电子行业的创新长期逻辑不变。随着5G手机价格逐渐向千元靠拢，5G手机的渗透率将飞速提升，消费电子的景气度将会重回高点，推荐关注5G基建、车联网、IDC 领域、光学领域。看好智能穿戴今年发力，建议关注长盈精密、信维通信、生益科技、国星光电、立讯精密。

此外，vivo X50系列将于6月1日晚正式发布，同时推出的还有一款全新的vivo耳机配件vivo TWS Neo也将同台亮相。

经历连续3年的超高速增长后，TWS的未来增势依然被各大机构看好。Counterpoint预计2019年全球TWS耳机出货量为1.2亿副，加上AirPods早期用户在2、3年后，现在已经面临Air Pods电池续航力明显衰减、功能推陈出新的诱因，有望掀起一波换机潮，在换机与新购机的双重拉力下，预估2020年TWS耳机出货量将跃升至2.3亿副，年增率高达91.6%。

国信证券认为，全球TWS耳机的年产值在1500亿以上，耳机无线化趋势正在推动TWS耳机产业链成为未来几年内成长性最好的赛道之一。

西部证券表示，看好中高端TWS耳机功能持续加成，倒逼厂商零件微小化，看好环旭电子，兆易创新、漫步者，建议关注AirPods 整机制造厂商立讯精密、歌尔股份。入门级TWS耳机短期看三年红利期，中长期看好互联网公司介入打造下一个流量入口，声学设计及制造门槛将推动厂商主动推出功能升级版本新品，积极参与平台让利活动，建议关注共达电声、佳禾智能、瀛通通讯。