维护市场秩序 证监会发布十六种监管措施

本报记者 侯捷宁

3月27日，证监会发布《证券期货市场监督管理措施实施办法》（简称《实施办法》），并向社会公开征求意见。《实施办法》明确了十六种常见的监督管理措施类型，同时指出，违法行为依法应当予以行政处罚的，不得以监督管理措施替代行政处罚。

证监会表示，监督管理措施（简称“监管措施”），具有及时矫正不法行为、防范风险蔓延和危害后果扩散的作用，是金融监管的重要手段。2008年，为规范这项职权的行使，证监会出台了《证券期货市场监督管理措施实施办法》（简称2008年试行办法），对监管措施的调整范围、适用原则、种类、实施程序等作了规定，在规范监管措施实施等方面发挥了重要的作用。但是，规则运行已有十余年，期间资本市场出现了一些新情况、新问题，证券法、优化营商环境条例等也对监管措施提出了一些新的要求。此次制定《实施办法》，主要是结合实践中反映出的突出问题及新的制度要求，在2008年试行办法的制度框架下进行适度调整，并以规章形式正式对外发布。

《实施办法》主要包括五方面内容：

一是明确监督管理措施的种类和设定，经疏理现有制度规则，列明十六种常见的监督管理措施类型，并以“法律、行政法规、规章规定的其他监督管理措施”作为兜底，为后续出现新的监管措施类型预留空间。同时，新增加《创业板上市公司证券发行管理暂行办法》等规定的“限制作为特定对象认购证券”、《上市公司重大资产重组管理办法》《非上市公众公司收购管理办法》等规定的“责令暂停或者终止并购重组活动”两类措施。

此外，为提高依法行政水平，加强自我规范，明确证监会规章以外的规范性文件不得设定监管措施。

二是明确监管措施的适用，规定监管措施可以单独适用，也可以合并适用，明确违法行为依法应当予以行政处罚的，必须进行行政处罚，不得以监督管理措施替代行政处罚。

三是明确实施监督管理措施的通用程序，实施监管措施应当有充分的证据、依据，采取部分监督管理措施的，应当履行事先告知程序，并可以通报相关单位。

四是明确各类监管措施的具体实施程序，包括实施步骤、方式、矫正目标、时限等内容，提高监管行为的规范化水平。

五是明确作出监督管理措施决定的要求，实施机构应当及时作出监管措施，违法行为在二年内未被发现的，不再采取监管措施。明确监督管理措施决定书的内容、公开要求、送达程序等。