理财规模超过6000亿元 平安理财获批筹建

2019年12月31日晚，平安银行发布《关于平安理财有限责任公司获准筹建的公告》称，平安理财有限责任公司（简称“平安理财”）获准筹建。至此，平安银行成为继光大银行、招商银行、兴业银行、中信银行之后，第五家获批筹建理财子公司的股份制商业银行。

2019年下半年以来，银行理财子公司的筹建和设立速度逐渐加快。截至目前，共有33家银行宣布拟成立理财子公司。其中，9家银行理财子公司已进入运营阶段。业内人士指出，我国居民财富管理需求强劲，具备广阔成长空间。随着“资管新规”、“理财新规”、“理财子公司新规”等一系列政策陆续落地，传统银行理财业务的固有产品布局将被打破。

全品类开放式理财平台

2019年12月31日，平安银行公告称，该行此前收到中国银保监会的批复，获准筹建平安理财有限责任公司，筹建工作完成后将按照有关规定和程序，向银保监会提出开业申请。

2018年6月6日，平安银行董事会审议通过了《关于设立资产管理子公司的议案》，同意该行以自有资金出资设立全资资产管理子公司，公司名称为“平银资产管理有限责任公司”，注册资本不超过50亿元，可根据监管规定和经营需要调整，包括分期到位及逐步增资，并可择机引进战略投资者。

平安银行相关负责人表示，设立理财子公司是该行严格落实监管要求、促进理财业务健康发展、推动理财回归资管业务本源的重要举措。该行将依托平安集团“金融+科技”和“金融+生态”的战略布局，以及平安银行在科技、产品、投研、交易、渠道等方面的积累，按照监管要求，稳步推进理财子公司筹建工作，争取早日开业运营，将平安理财打造成为国内领先的全品类开放式理财平台。

中国证券报记者了解到，平安银行目前已经推出符合资管新规的净值化新产品线，涵盖现金管理类、固收类、权益类资产增厚的“固收+”类等产品系列。

关于平安理财公司的前期准备工作，平安银行首席资金执行官王伟此前透露，在平安集团内部的层级架构上，平安银行理财子公司将享受集团一级公司的待遇，跟平安银行平级。在管理团队配备上，理财子公司将聚集来自基金、资管各个行业的专业人才。

理财规模超过6000亿元

理财子公司获批筹建，是平安银行提出“新资管”变革升级以来的又一重要环节。此前，平安银行提出，坚持以客户为中心，以科技为驱动，构建资金同业“3+2+1”经营策略，聚焦新交易、新同业、新资管三大业务方向，提升销售和交易两大核心能力，打造一套智能系统平台赋能各项业务。

数据显示，截至2019年9月末，平安银行理财产品余额（不含结构性存款）超过6000亿元。具体来看，平安银行保本理财余额达751.13亿元，较上年末减少9.1%；非保本理财产品余额为5925.78亿元，较上年末增长10.2%。其中，该行发行符合资管新规净值管理要求的净值型产品规模达1798.48亿元，较上年末增长76.2%，占比由19.0%提升至30.4%。

在资管业务转型方面，平安银行表示，该行积极应对各种新挑战与新机遇，从平台、产品、投研、科技等方面推动理财业务稳健转型发展。

在具体做法上，平安银行措施包括：推进理财子公司筹建，坚持以科技为手段，构建智能理财交易平台、智能投研平台、智能风控平台，打造全品类开放式理财平台；大力推动理财产品净值化转型，创新推出核心产品线“成长”系列，加速新产品发行，完善产品体系；加强投研能力建设，构建以大类资产配置为核心的投研体系，贯通宏观经济、货币市场、债券市场、交易策略、权益市场、外汇和商品市场六大领域；持续推进科技赋能，充分利用科技力量实现市场风险监测、信用风险管理和投后管理能力提升，通过标签化、流程化、线上化减少操作风险，自主研发上线新一代估值核算系统、统一理财簿记系统及投资组合管理系统，实现份额登记、产品管理、投资交易、估值清算一体化管理。

银行理财子公司加速入场

2019年下半年以来，银行理财子公司的筹建和设立速度逐渐加快。其中，仅2019年12月，就有中信银行、南京银行、江苏银行、平安银行4家银行先后获批筹建理财子公司，而兴银理财、宁银理财、杭银理财3家理财子公司先后取得开业批复。

数据显示，截至目前，共有33家银行宣布拟成立理财子公司。其中，工农中建交邮等6家国有银行，以及全国性股份制银行中的光大、招商、兴业等3家银行理财子公司已进入运营阶段。此外，杭州银行、宁波银行、徽商银行、中信银行等十余家理财子公司筹建申请已获批。

业内人士指出，我国居民财富总值已超过50万亿美元，财富管理需求强劲，具备广阔成长空间。“资管新规”、“理财新规”、“理财子公司新规”等政策陆续落地，传统银行理财业务的固有产品布局将被打破。随着监管政策的引导以及理财产品完成净值化转型，以固收类资产配置为主的“保底保收益”运营模式将逐渐向更为市场化的模式转变，倒逼理财资金在资产配置上更加均衡，推动权益类资产配置规模进一步提升。

华泰证券认为，银行加速设立、运营理财子公司，有望推动直接股权融资比重的提升；从银行业层面看，理财子公司可能改变银行业竞争格局，龙头银行或进一步挤占中小银行的市场份额，并享有一定的估值溢价；从资管行业层面看，或将对现有公募基金、券商资管等国内主要资管机构形成冲击，资管行业格局或将重构；从A股层面看，中性假设条件下，未来10年，理财子公司有望为A股带来增量资金1.34万亿元左右，同时将加速A股投资者的机构化，并将深刻影响A股投资风格。