预期差带来超额收益 此行业后周期股值得重点关注丨风口

周二沪深两市全天震荡整理，沪指七连阳，创业板指逼近年内高点。总体来看，市场炒作情绪逐步升温。从盘面上看，胎压监测、无线耳机、消费电子等板块涨幅居前;养殖业、水利、银行、中船系等板块跌幅居前。

目前市场正是“朦胧美”的时候，因为看不清、因为有分歧，才越发让这个市场越来越有味道，也越发让我们相信未来很美。当前连续两天量能稍有放大，但指数大概率并不会直接突破上方核心压力区域，反复震荡概率较大。

操作上，结构性行情中关注个股机会重点，建议不可激进，短线操作上可以轻指数跟随市场反复活跃的热点个股，关键在于节奏，机会主要在回踩时低吸。

上叙观点仅供参考，观摩学习;不能作为实盘买卖依据，盈亏风险自担，仅供参考。

札记:

目前市场上主题与趋势盛行，海外资本，公募基金，场内游资逐步活跃，市场逐步进入亢奋状态。

从市场角度，趋势股反复给跟随者赚钱与上车机会，反复推荐的AR/VR主题持续走强，投资机会已经不是停留在想象，芯片开始活跃，资金开始逐步转向，注意主题切换。

技术上，创业板趋势已经形成，主板还有最后一跃，也会完成趋势转换，无需恐慌。

操作上:海外资本的最爱行业龙头会反复活跃，公募基金仓位并不高，钟爱的品种反复给机会，并持续加仓，建议重点跟踪:VRAR以及芯片类个股，芯片是个大题材大板块，将承载这彻底激活行情的重任，5G应用也会持续走强。

仓位配置:加仓上行，聚焦主题，可到八成仓位，短线波段。

周二市场小幅低开后的震荡走高格局，成交量继续释放，科技股和科创板是周二主要的做多力量。目前指数仍在压力区间，预计周三还是一个震荡运行的状态。

就昨天行情而言，虽然指数整体属于窄幅整理，但个股却非常活跃，尤其是科技股更是成为急先锋，属于焦点中的焦点，板块涨幅榜前列清一色的科技股，并且板块指数涨幅都不小，无线耳机、区块链概念表现依然精彩。另外，科创板近两日出现集体大涨，也为科技股的上涨推波助澜。

短期市场已经收出7连阳，就目前市场的动态来看，即使存在一定的分时压力和密集成交区的压力，但是短周期的反弹趋势已经形成，压力或者密集成交区只能影响一会，并不会影响市场短周期的反弹状态。再加上成交量持续释放，这波短周期的反弹还在，适当注意上方存在的压力即可。

从周期上，目前依旧是从之前的空头杀跌到多方做多趋势形成的时间周期内，小趋势的反弹趋势，大趋势的反弹还需要等待一段时间。

技术指标上，沪市60日均线2945点拐头朝下，将对反弹的股指构成压制;30分钟的MACD指标出现顶背离现象，显示股指向上反弹面临对应级别的回落调整。

策略上，在经历连续的反弹之后，还是需要注意指数短期可能的冲高回落，尤其是科技股，切记追高下，对于低位有启动迹象的标的，仍可重点的跟踪。而从指数角度，需要注意的是，当前市场下方支撑较强，即便回踩空间也较为有限。所以，总体做好如果有回落可再次加仓的准备。

操作上，建议继续以小仓位缓慢参与为主，个股以趋势转变的科技股为主。