银行理财子公司《净资本管理办法》落地

该办法将于2020年3月1日起施行

本报记者 张歆

《证券日报》记者12月2日从银保监会获悉，为加强对商业银行理财子公司的监督管理，促进其安全稳健运行，保护投资者合法权益，银保监会制定了《商业银行理财子公司净资本管理办法》（以下简称《净资本管理办法》），自2020年3月1日起施行。

此前的9月20日-10月27日，银保监会曾就此向社会公开征求意见，并对反馈意见逐条进行认真研究，充分吸收科学合理的建议。相比征求意见稿，《净资本管理办法》完善了净资本监管报表部分项目的说明，如在信用债券相关项目中增加了对短期信用评级的说明，明确信用债券短期信用评级为A-1的归入AAA级以下、AA级以上等；对于市场机构提出的放宽自有资金运用范围等建议，考虑到《商业银行理财子公司管理办法》已作出明确规定，《净资本管理办法》作为配套制度需保持一致，下一步，银保监会拟结合理财子公司发展实际，在理财子公司监管制度体系建设过程中进行统筹研究。

据介绍，《净资本管理办法》充分借鉴了同类资管机构的净资本监管要求，并根据资管新规、理财新规提出的新要求和商业银行理财子公司特点进行了适当调整。

根据《净资本管理办法》，理财子公司净资本管理应当符合两方面标准：一是净资本不得低于5亿元人民币，且不得低于净资产的40%；二是净资本不得低于风险资本，确保理财子公司保持足够的净资本水平。理财子公司董事会应当承担本公司净资本管理的最终责任，高级管理层负责组织实施净资本管理工作。理财子公司应当定期报送净资本监管报表，并对相关报表的真实性、准确性、完整性负责，及时报告相关监管指标出现的重大变化，在年度报告中披露净资本管理情况。对于不符合净资本管理要求的理财子公司，银行业监督管理机构可以根据法律法规采取相关监管措施。

银保监会表示，制定《净资本管理办法》是落实资管新规、理财新规和《理财子公司办法》等制度要求的具体举措。通过净资本管理约束，有助于引导理财子公司树立审慎经营理念，坚持业务发展与自身经营管理能力相匹配，避免业务盲目扩张，保护投资者合法权益。同时，也有助于确保同类资管机构公平竞争，防范监管套利，促进我国资管行业健康有序发展。下一步，银保监会还将持续做好配套制度建设，不断完善理财业务监管框架。