美图华为开启多领域深度合作，5G+云+AI将加速释放产业爆发力丨牛熊眼

9月26日，据美图公司官方消息，美图公司与华为签订战略合作协议，未来5年双方将围绕互联网创新应用、To B行业解决方案、海外业务等方面进行深度的战略合作。

具体而言，美图和华为将在互联网创新应用方面展开合作，与华为云一同探索5G + Cloud + X场景下的联合业务创新，共同打造面向未来的互联网社交和视频场景化解决方案。此外，双方还将共同探索To B的行业解决方案，并将推动把美图AI开放平台的能力接入华为云。

9月19日，华为在上海举行的第四届华为全联接大会上，不仅推出多款新产品，还要将这些耗费巨资研发的新产品“送给”合作伙伴，帮他们发展自己品牌的产品，共同开拓万亿级的计算产业大蓝海。

华为方面在接受采访时阐述了这个宏伟计划的背后逻辑：华为正式全面启航计算战略，计算产业要真正发展起来，生态是其中最重要的一环，这尤其体现在数据库和操作系统领域。华为“开源+开放”的目的就是要把整个鲲鹏生态系统发展起来。

“IT产业将迎来难得的国产化发展机遇。”对此，有业内人士分析称，一直以来，操作系统是国产化的“痛处”，没有下游足够的应用支持就无法带动上游国产整机、芯片的发展，进而拖累整个IT产业国产化。华为“开放+开源”，加上大量用户沉淀资源，将为产业小伙伴赋能，给予他们发展国产化产品的机会和资源。

中金公司表示，2019华为全联接大会最大的亮点是华为以鲲鹏系列通用计算芯片和昇腾系列AI芯片为抓手，发布了包括芯片、板卡、服务器、操作系统、数据库、云服务在内完整的智能计算产品体系。华为海思加速自研芯片进程，短期符合自主可控、进口替代大趋势，同时会有效拉动中芯国际、长电科技等主要产业链合作伙伴业绩。长期来看，华为与国内厂商共同建立起华为生态，有望颠覆现有以英特尔、英伟达、Oracle、DellEMC等美国竞争对手为核心的全球智能计算体系，同时有利于华为国内合作伙伴，如中国软件、用友、东方国信、太极股份、东方通等公司的发展。

天风证券表示，华为供应链自主可控进程加速，关注相应国产替代公司。通过梳理华为现有供应链体系，目前供应链公司相对比较薄弱的环节主要在芯片、屏幕和光学上游等主要领域，这些领域也是未来有望实现加速进口替代环节。未来三年：下游应用方面，出现5G等创新大周期；供给端方面，核心环节国产供应链崛起加速。两大背景下，看好低估值、业绩增长趋势明朗、受益创新+国产化崛起的核心标的，持续推荐优质核心资产。重点推荐圣邦股份、卓胜微、兆易创新、紫光国微、长电科技、闻泰科技、环旭电子、北京君正。

国金证券指出，华为产业链迎来十年黄金投资机遇期。从总量上看，预计华为公司总体营收将在2025年左右达到3000亿美元水平，给供应链公司提供足够的成长空间；从结构上看，相对封闭的、华为占据绝对主导地位的传统运营商业务占比将下滑至20%左右，而更多依赖合作伙伴价值共创的智能终端、云计算、安防、车联网等业务占比将持续提升；同时，华为公司对生态和合作伙伴的态度也正在发生积极变化，采购战略从价格采购和价值采购向战略采购进行转型。

国泰君安指出，对于关键核心技术，华为一般选择自主研发掌控，华为在整个通信产业链上是具备从上游到下游的全产业链的能力，包括了材料、芯片、器件、模组、设备、服务，它对产业链的每个环节都具备深度的把控能力。