财鑫闻｜“匹凸匹”又出幺蛾子！前董事长“精准踩点”自家股票被处“没一罚二”

大众网·海报新闻记者 沈童 济南报道

A股市场向来不缺“故事”，这不，一向耐不住寂寞总要闹出点动静来的奇葩上市公司“匹凸匹”又出来搞事情了！而这次则被证监会逮了个正着......

8月19日，中国证监会海南监管局开出了一张罚单，对A股上市公司ST岩石（600696）时任董事长张佟涉嫌内幕交易、短线交易自家股票一案作出“没一罚二”的处罚决定。张佟则以内幕交易盈利金额的计算与其理解不一致和庭负担重可能无力承担过重的资金支付压力等理由提出申辩。

来源：证监会

据悉，ST岩石正是那家当年因更名“匹凸匹”而名声大噪的上市公司。其曾在2017年因涉及未按照规定披露信息、信息披露违法违规、信披误导等问题，受到过证监会的警告及处罚，且公司时任实际控制人、董事长鲜言被罚合计270万元，且被处以证券市场终身禁入。

（公司多次更名）

内幕交易全过程：快！准！

先来看看张佟对自家股票进行内幕交易的全过程。

2019年5月中旬，为提高控股股东的持股比例，ST岩石实际控制人韩某召集时任董事长张佟、董事会秘书姜某芳等人开会，讨论拟回购2%左右的ST岩石公司股份。

5月16日上午，张佟与东兴证券股份有限公司（以下简称东兴证券）投资银行总部董事总经理毛某列等人讨论股份回购事宜。ST岩石拟聘请东兴证券做回购股份事项的财务顾问，并要求东兴证券尽快拿出回购股份事项具体方案及时间表。

第二天，姜某芳收到毛某列通过微信发送的回购事项具体方案及时间表，并转发给张佟。此后，张佟、姜某芳与毛某列就回购价格等具体事项进行沟通并形成回购股份预案初稿。

6月17日，ST岩石以通讯表决方式召开第八届董事会第16次会议，审议回购股份事项，张佟参加会议。

6月18日，ST岩石发布《关于以集中竞价交易方式回购股份的预案公告》，ST岩石拟以不低于人民币4000万元且不超过人民币7000万元的股东借款以集中竞价交易方式回购公司部分股份。

ST岩石拟回购公司股份信息，属于2005年《证券法》第七十五条第二款第八项所述“国务院证券监督管理机构认定的对证券交易价格有显著影响的其他重要信息”，在信息公开前，为内幕信息。该内幕信息的形成不晚于2019年5月16日，公开于2019年6月18日。

而张佟作为ST岩石时任董事长，参与了回购股份事项的讨论、决策和信息披露，是内幕信息的知情人，知悉内幕信息的时间不晚于2019年5月16日。

在知晓内幕消息后，下一步就到了操作流程。经证监会调查，张佟是通过控制“张某霞”的账户来实施的内幕交易。

具体操作是这样的，“张某霞”证券账户于2019年5月23日开立于国泰君安证券河南焦作塔南路营业部。该账户由张佟本人实际控制和操作，交易资金来源于张佟及其配偶唐某霞招商银行账户，是张佟和唐某霞家庭共有财产，资金经张佟岳母张某月招商银行账户转入“张某霞”证券账户对应的中国银行三方存管账户。

在内幕信息公开前，张佟使用其本人号码的手机，于2019年6月14日至17日控制“张某霞”证券账户，共买入ST岩石股票221600股，成交金额172.2万元。在内幕信息公开次日也就是6月19日全部卖出，成交金额183.25万元，共获利10.74万元。

（低点买入，精准布局）

据悉，作为时任ST岩石董事长，张佟通过控制“张某霞”的证券账户于2019年7月11日、7月12日共买入ST岩石121500股，成交金额998999元，7月17日、7月19日、7月23日分55笔全部卖出；8月6日买入ST岩石59700股，成交金额533429元，8月16日全部卖出，上述交易共获利118729.56元。从这些交易记录不难看出，这位董事长不仅进行内幕交易，其还是一个“短线高手”。

按照其交易记录复盘，在2019年7月11日、12日两天，正好是ST岩石股票处于阶段性低点的位置，直到其出售卖掉股票，其间ST岩石股价涨了10%以上，可以说这位董事长的操作真的是“神准”！

被证监会“没一罚二”，以“家庭负担重”为由申辩希望从轻处罚，证监会：不予采纳！

但在证件市场大快朵颐后，张佟也触犯了相关规定，海南证监局认定，张佟在内幕信息敏感期内买卖ST岩石股票的行为，违反了2005年《证券法》第七十三条和第七十六条第一款的规定，构成2005年《证券法》第二百零二条所述的内幕交易行为。张佟于2019年7月11日至8月16日期间，多次交易ST岩石股票行为，违反了2005年《证券法》第四十七条第一款的规定，构成2005年《证券法》第一百九十五条所述的短线交易行为。

张佟提出了申辩，但其申辩的理由却令人出乎意料。张佟提出两点身边理由，一是《行政处罚事先告知书》对2019年6月14日至6月19日内幕交易盈利金额的计算与其理解不一致；二是鉴于其积极配合调查、承认错误态度诚恳、努力降低事态影响，以及家庭负担重等因素，张佟请求海南证监局对其内幕交易行为的量罚由“没一罚二”降低为“没一罚一”。

但对于“上市公司董事长因家庭负担重而无力承担过重处罚”这一说法，有不少投资者提出质疑。那么，作为时任ST岩石的董事长其真实收入是如何的呢？

根据此前公司公布的数据显示，2018年度和2019年度，张佟在ST岩石获得的年度税前报酬分别为66.08万元和67.20万元。如此一来，单从收入来看，证监会的罚金对张佟来说并不困难。

对此，海南证监局认为，本案根据证券交易所提供的客观交易数据对当事人的违法所得进行计算，符合中国证监会及该局一贯的执法标准，并无不妥。张佟作为法定内幕信息知情人，借用他人证券账户规避监管，利用内幕信息进行内幕交易，违背了董事的忠实勤勉义务，知法犯法，且内幕交易金额较大，还存在多次短线交易获利情况。该局根据当事人违法行为的事实、性质、情节与社会危害程度，对其内幕交易行为作出“没一罚二”的行政处罚，已充分考虑到其配合调查、承认违法行为、认错悔过等情况，符合过罚相当原则。

而对于其所称的家庭负担重、可能无力承担过重的资金支付压力等情况并不构成对其从轻、减轻或免除处罚的法定事由，不予采纳。

最终，海南证监局对张佟的内幕交易行为，依据2005年《证券法》第二百零二条的规定，没收其违法所得10.74万元，并处以21.49万元罚款；对其短线交易行为，依据2005年《证券法》第一百九十五条的规定，给予警告，并处以3万元罚款。