外资券商、期货公司队伍扩至8家 首家外资100%控股公募基金有望落地

本报记者 包兴安

中国资本市场对外开放正在加速推进，券商、基金、期货行业开放步伐都在加速。《证券日报》记者梳理，截至目前，外资控股券商的队伍扩至7家，出现1家外资全资控股期货公司，3家外资正申请中国公募基金牌照，此外，首家外资100%控股的公募基金也呼之欲出。

苏宁金融研究院高级研究员陶金对《证券日报》记者说，更多外资券商等金融机构的出现，释放了资本市场加快对外开放的政策信号，也展现了决策层对金融业和资本市场引入更多市场主体、继续激发市场活力的政策意图。

2019年7月20日，国务院金融稳定发展委员会办公室发布《关于进一步扩大金融业对外开放的有关举措》，将原定于2021年取消证券公司、基金管理公司和期货公司外资股比限制的时点提前到2020年。

此后，证监会明确了放开的具体时点。自2020年1月1日起，取消期货公司外资股比限制，符合条件的境外投资者持有期货公司股权比例可至100%。自2020年4月1日起，在全国范围内取消证券公司、基金管理公司外资股比限制。

在此背景下，不少外资机构对加大投资、参与中国资本市场建设发展表达了积极的意愿。

近日，上海联合产权交易所公布的信息显示，上海国际信托有限公司拟转让所持有的上投摩根基金管理有限公司49%股权，转让价格是70亿元。如果交易顺利完成的话，上投摩根将有望成为首家外资100%控股的公募基金。

除了上投摩根外，还有不少外资巨头在积极申请中国公募基金牌照。8月21日，证监会发布《证券、基金经营机构行政许可申请受理及审核情况公示》显示，今年4月1日，贝莱德、路博迈两家外资资管机构正式递交公募基金设立申请。5月19日，富达递交了申请，成为第三家提交公募基金牌照申请的外资机构。

巨丰投顾投资顾问总监郭一鸣对《证券日报》记者表示，这说明国内金融改革和开放在不断进行。外资积极申请公募基金牌照也是对国内资本市场前景看好的体现。

与此同时，目前外资控股券商的队伍已扩至7家。今年6月1日，瑞信集团宣布完成对瑞信方正的增资，取得在华合资券商的控股权。至此，国内已有7家外资控股券商，除了瑞信方正外，其他6家分别是瑞银证券、摩根大通证券、野村东方国际证券、摩根士丹利华鑫证券、高盛高华证券、汇丰前海证券。

陶金表示，证券业对外开放加快，是对资本市场的长期利好。虽然外资在短期内可能增加资金流动，加剧资本市场波动，但是长期来看，在加快提升市场竞争性的同时，引入更为先进的管理经验和更加理性的机构投资资金，有利于推动资本市场健康发展。对全球而言，中国的进一步开放，对资金流动和配置在全球范围内的效率提升也作用显著。

期货业方面，6月18日，证监会发布公告，核准摩根大通期货有限公司股权变更。摩根大通期货获批成为中国首家外资全资控股期货公司，这也是中国金融业扩大对外开放政策推出后，诞生的首家由外资独资的金融持牌机构。

“中国市场十分庞大，证券、基金和期货行业已取得长足进步，外资十分期待进入中国，希望从中国庞大的金融市场需求中分享红利。”中南财经政法大学数字经济研究院执行院长盘和林对《证券日报》记者说，中国证券行业将在规则、投资风格上将逐渐和国际并轨。

郭一鸣表示，外资券商和基金公司进入，势必会给国内同类企业带来较大的竞争压力，不过，外来压力会推动国内企业不断提升自身的竞争力；其次，外资势力的加入，也使得国内证券行业更好地和国际接轨，有助于资本市场国际化的推进。

谈到未来券商、基金和期货公司的开放时，郭一鸣表示，我国资本市场在不断改革和完善制度，就是在为外资金融机构提供更加便利的环境。在国内巨大市场的基础上，随着改革的加速以及投资环境的不断改善，会有更多的外资券商、基金、期货公司出现，将进一步促进国内资本市场繁荣发展。

“未来会有更多外资金融机构出现，这是一定的，但出现的频次快慢，可能要看金融业整体开放的程度。”盘和林说。

陶金认为，从交易开放层面看，中国资本市场对外资在吸引力、投资便利度上有了很大提升。相比而言，对外资金融机构的开放步伐还可以再快一些，目前还只是起步阶段，仍然还有较大空间。