中国车市大变局，豪华车攻城略地

今年是中国车市进入连续下跌的第三年，受新冠肺炎疫情的影响，车市下跌幅度较之前两年大幅加深，引发中国汽车产业更加剧烈的变革与洗牌。

继北汽银翔、众泰、力帆、猎豹之后，华晨汽车近期也爆发高达千亿元的债务危机，与此同时，据乘联会数据，今年6月自主品牌乘用车的市占率降至33.5%的低点。原本根基不稳的二线甚至一线品牌也遭遇重大危机，北京现代、长安福特乃至于大众、通用都出现了体系性风险。而据中国汽车流通协会报告，今年以来，全国已有20%的经销商退网或倒闭。

所有汽车行业从业者都密切关注着2020年乃至于2021年汽车市场的趋势，因为宏观大势决定了生意景气度或者饭碗是否端得牢。早在年初，不少研究机构均提出今年车市下滑幅度将达15%。但随着疫情得到控制后汽车销量复苏，人们对市场的研判又开始了摇摆和分化。

乐观者认为，今年车市的下滑幅度将控制在5%以内，下半年的增量将会大幅填补上半年全行业停摆1个月的损失。悲观者认为，上半年的销量复苏更多是在释放疫情期间被积压的需求，很快车市将调转直下。

究竟哪种观点更准确？为了探求答案，今年7~8月，第一财经记者在中国东部、中部和西部挑选了3个城市进行实地走访和探查，它们分别是温州、武汉和重庆。记者试图通过实地的走访，去呈现车市正在发生的变化，为汽车行业的决策者们提供可供参考的信息。

温州：墙头变幻大王旗，BBA占据车市前三名

“我们最近几个月订单跟去年比都达到了120%。”温州汽车城宝马店内，销售总监黎荣对记者说道。在采访期间，不断有销售顾问进出办公室，拿着刚签好的订单或交易合同找他签字。

黎荣表示，今年3月复工时，宝马汽车的销售复苏情况就明显好于一些合资或自主品牌，客流量和订单恢复得很快；但是和去年相比仍然有明显的变化，一是年轻的客户群体增加了，二是贷款购车的比例增加了。

事实上，今年温州车市最大的变化，就是汽车消费向豪华品牌集中。根据温州汽车流通协会统计的当地上牌数据，今年6月份温州汽车销量为18868辆，同比下滑9.16%，环比增长21.8%；上半年销量为82394辆，同比下滑23.86%。分级别来看，上半年温州豪车销量为19285辆，同比仅下滑5.62%。而普通品牌（合资与自主）销量为50940辆，同比下降幅度达到32.35%。

市占率数据更能反映市场结构的变化。第一财经记者整理发现，今年上半年，温州豪华车市占率达到了27.6%，接近于每3个消费者中里就有一位购买了豪华车，而去年同期这一数据为21.6%。合资品牌市占率和自主品牌市占率都出现了下跌，其中合资品牌市占率由44%下跌至42.4%，自主品牌市占率由34.4%跌至30%。

更值得注意的是，和去年同期相比，今年温州合资与自主品牌消费总量均大幅减少，但豪华车消费总量相对变化不大。

“温州是一个外贸主导型的城市，今年受疫情影响外贸业务出现了普遍性的下滑，外地来温州工作的人口减少，进而影响到中低端汽车的消费。”温州汽车流通协会常务副会长胡向东接受第一财经记者采访时表示。

伴随着总量下滑，温州车市格局出现了剧烈的变化。根据上述协会统计数据，2019年，温州汽车销量的前十名分别为吉利、一汽-大众、上汽大众、奥迪、奔驰、宝马、广汽丰田、北京现代、广汽本田和东风日产。而今年上半年，销量前十变成了宝马、奥迪、奔驰、一汽-大众、吉利、上汽大众、广汽丰田、东风日产、别克、广汽本田，宝马、奔驰、奥迪霸占了销量前三宝座，这是全国范围内都极其罕见的现象。

豪华品牌中，奔驰、宝马和奥迪上半年在温州的上牌量都超过了4000辆，BBA三家销量之和占到温州豪车市场总份额的71.4%，较去年同期增加0.7个百分点。与其他豪华品牌相比，BBA的销量下降幅度更小。

但并非所有豪华品牌都分享到了市场结构变化的红利。捷豹路虎和凯迪拉克上半年在温州的销量降幅分别达到了37.24%和48.49%，这表明以价换量的模式开始失效，消费者并不因为价格相对低廉而去购买，牺牲品牌价值和用户利益注定无法支撑长久的销量增长。

温州豪华车市场中，只有蔚来、特斯拉、雷克萨斯、林肯实现了增长。特斯拉国产之后价格下调，加上产品和品牌的魅力，全国范围内都处于热销状态。特斯拉6月份温州销量为253辆，同比增长351.79%；上半年累计1032辆，同比增长185.08%，在温州豪车市场中排名第五，仅次于BBA和雷克萨斯。

雷克萨斯以订单式管理和稳健经营为特色，无论市场好坏，雷克萨斯总能维持一定的销量增长，并因价格稳定、二手车残值高，不断吸附更多的人选购。林肯则因为加速国产化进程，新车连续推出，提高了销量。

蔚来汽车6月温州销量为84辆，同比增长366.67%；上半年销量为351辆，同比增长216.22%。蔚来汽车上半年销量在温州豪华车市场中排名第九，超过了林肯、沃尔沃、英菲尼迪等传统豪车公司，而且它的产品线更短，只有两款车。

普通品牌今年在温州处境艰难，70多个合资与自主品牌中，只有领克和红旗两家实现正增长，而二者都是自主品牌高端化的代表。其中领克6月份销量为210辆，同比增长76.47%；上半年815辆，同比增长17.02%。在74个普通品牌中，领克销量排名17，超过了雪佛兰、马自达、福特等合资品牌。红旗上半年温州销量为508辆，同比增幅高达543.04%，不只是温州，全国范围内，红旗成为罕见的现象级品牌。

其他合资与自主品牌则近乎全面下滑。相对而言，一汽-大众、东风日产、南北丰田、长安汽车下滑幅度较小，总体为10%~20%左右。更多的品牌下滑幅度超过了30%，相比之下，二线合资品牌的处境比起一线自主品牌更加艰难。

如上半年，长城、吉利温州销量跌幅为30%左右，北京现代、广汽本田、起亚销量跌幅超过了40%，雪佛兰销量跌幅超过了50%，Jeep销量跌幅达到了惊人的79%。

武汉：经销商风险加剧

竹叶山汽车市场被称作武汉车市的风向标，它有着近200个展厅，各种品牌店面林立。武汉市汽车流通协会副秘书长王治向第一财经记者介绍道：2010年之前，竹叶山汽车市场的汽车交易量一度占到武汉市50%。此后随着更多汽车集群的崛起，竹叶山汽车市场交易量被分流，但仍占到武汉市汽车交易总量的20%。

7月中旬，第一财经记者造访时，却看到竹叶山汽车市场有些萧条，约15%的展厅空置，“铁将军”锁住展厅大门。从展厅的装潢和灰尘等情况推测，空置时间已有数月之久。“退掉的主要是众泰、力帆等自主品牌。”王治表示。

作为全国受新冠肺炎疫情影响最重的地区，武汉曾封城76天之久，这给当地汽车消费行业带来巨大影响。如2、3两月武汉汽车销量仅为90辆和416辆，其中绝大部分为疫情所需的救护车等车辆。

4、5、6三月，在当地汽车消费政策刺激下，武汉汽车销量逐月快速回暖，上半年整体呈V形反转，但和2019年乃至2018、2017年相比，单月销量仍处于较低水平。根据交强险数据，武汉6月销量为26335辆，同比下滑29.58%；上半年销量为96625辆，同比下滑41.1%，远超全国25.3%的降幅。

如同温州情形，疫情结束后，武汉市汽车消费也有向豪华品牌集中的趋势，如去年上半年豪华品牌在武汉的市占率为14.1%，今年上半年达到了19.5%。不同之处在于，合资品牌的市占率依然庞大且稳固，分别为55.4%和55.5%。被挤兑的只有自主品牌，其市占率降低了5.5个百分点至25%。

豪华品牌中，奔驰、奥迪的表现优于宝马，上半年销量分别为4945辆、4407辆和3943辆，三者在豪华车市场中的市占率之和达到了70.9%。与温州不同的是，奔驰在武汉的销量表现始终领先于奥迪和宝马，尤其是奔驰推出GLB等起售价低于30万元的产品后，吸附了更多豪华车的购买人群。

二线豪华品牌中，雷克萨斯、沃尔沃也在疫情后迅速复苏，同比微增或微降。降幅较大的是凯迪拉克和捷豹路虎，其中凯迪拉克上半年武汉销量降幅为25%，捷豹路虎同期销量降幅为33.9%。值得一提的是，数年之前，捷豹路虎曾在中国豪华车市场中排名第四，仅次于德国BBA三家，但如今捷豹路虎不仅销量降幅巨大，其销量绝对值也被沃尔沃、凯迪拉克远远甩开。

以武汉为例，凯迪拉克今年上半年上牌量为2246辆，捷豹路虎仅为289辆。即便是和后起之秀蔚来汽车相比，捷豹路虎在平均单店销量、单车销量和单车售价等方面也不具优势。

如果把武汉车市比作一个纺锤，合资品牌就是中间巨大的腹部。2019年，武汉只有13个品牌销量超过了5000辆，其中9个都是合资品牌，自主品牌只有吉利一家，剩余三家则是奔驰、宝马和奥迪。年销量超过1万辆的品牌只有3个，它们毫无例外都是日系合资：东风日产、东风本田和广汽本田。

值得一提的是，去年至今日系车整体表现优于大盘，但今年广汽本田是一个特例。在武汉、温州两地，广汽本田上半年销量跌幅都超过了40%。广汽本田一家经销商表示，主要原因一是飞度停产损失了低端车的销量，二是凌派搭载的三缸发动机在市场上接受度较低。

美系和韩系车的衰落是全国性的现象，武汉也不例外。今年上半年，福特、别克、雪佛兰、现代、起亚在武汉的销量普遍达到了40%~50%，部分品牌经销商大面积退网。

武汉车市在疫情后还集中爆发了一批经销商危机，其中最受关注的是正通汽车（01728.HK）。正通汽车是一家主要销售豪华及超豪华品牌汽车的经销商集团，今年已发生多起消费者维权事件，其中多为合格证被抵押，消费者无法提车。

在豪华车市场持续走强的背景之下，正通汽车为何面临如此窘境？一位不愿透露姓名的市场流通人士告诉记者，虽然市场外部环境的变化极大地影响着经销商的生存状态，但经销商的生存和盈利并不完全受制于市场。

“一方面是市场下行，经销商销售规模缩减；另一方面是售前价格倒挂已经成为常态，经销商运营资金缺口越来越大。”上述分析人士说。

武汉车市接下来的走势将会如何，目前行业协会和经销商的意见并不一致。王治认为今年武汉市汽车销量总体将下滑10%左右，原因包括5月份华中车展后延到下半年，按照惯例，每年车展将集中释放一批购买力。此外，武汉市以及汽车厂家正在加大品牌刺激性政策。

武汉多家经销商投资人或店总则认为不容乐观。某合资品牌4S店总经理陈敏告诉记者，4月以来该店客流量恢复得不错，但是成交率下降了很多。“核心还是要看居民收入情况，我感觉不是很乐观。”

湖北省汽车售后服务行业协会秘书长冯和也不太看好2020年武汉车市的发展，他告诉记者，武汉市总共约有3700家社会修理厂，今年约30%关门转让，还在运营的修理厂产值普遍下滑30%。仅从他所在行业的处境看，今年汽车购买力应该会有所下滑。

重庆：自主品牌占半壁江山

今年1月，投资人应勇离开万州，在重庆新开了一家吉利4S店。他加入的是L网，产品资源并不多，但很快月销量就逐渐提高到170辆。

“我有两个判断，一是中国车市前几年爆发式增长，主要来自经济和人口红利，随着人口出生率下降和城镇化程度提高，下面区县的人口会越来越少，必须要进入大城市来发展。二是10年前人们有钱了买合资品牌汽车，换购会升级到豪华品牌，但是他们再次置换的时候，会变得理性，回归到普通品牌。自主品牌真正的爆发机会在未来3~5年。”应勇说。

事实上，自主品牌早已在重庆、四川乃至于贵州等西部省市“爆发”，和东部、中部省市相比，重庆车市最大的特点就是自主品牌市占率奇高。2018年，重庆车市自主品牌市占率一度高达56%，最近两年虽然持续下滑，但今年上半年仍然超过50%。其中本地品牌长安汽车的市占率更是高达11.67%。

以今年6月为例，长安汽车当月销量雄踞重庆车市榜首，为4405辆，较第二名的上汽大众超出约90%。销量排名前十的汽车公司中，自主品牌占据三席，并且排名都非常靠前。如吉利汽车排名第三，长城汽车排名第六。分车型销量统计也显示出同样的特征，无论轿车、SUV、MPV，长安逸动、CS75，吉利帝豪、博越，哈弗H6、哈弗F7总是榜单前五名的常客。

奇瑞汽车分管西区的相关负责人王朝对第一财经记者表示，重庆车市结构不像多数省份的橄榄形，而是金字塔形状。

“重庆有39个区县，3000多万人口，东边三峡库区经济相对弱些，渝西片区发展很好，汽车消费的两极化非常严重。”王朝说，两极分化的城市容易形成攀比，因此重庆的豪华车和自主品牌发展得都很好。尤其是自主品牌，一些在外省极难看到的小品牌车型如斯威、海马、猎豹，在重庆市区也能看到。

重庆的汽车经销商集团也相对分散，和外省相比，缺乏广汇、永达等巨无霸型的经销商集团。

值得一提的是，虽然重庆车市早在几年前就被贴上了“攀比消费”的标签，但从豪华车的市占率来看并不高。如2018年上半年，豪华车在重庆的市占率仅为8%。过去两年虽然高速发展，但也仅停留在13%。而且预估随着汽车消费恢复，汽车销售总量提高，重庆豪华车市占率还会有所回落。

如果仅仅查看绝对数值，奥迪、奔驰、宝马上半年在重庆的销量分别为5240辆、6255辆、5550辆，与三个品牌在武汉同期销量相差不大。与三个品牌在武汉同期销量相差不大。而武汉的人口仅仅是重庆的三分之一，且受疫情影响重于重庆。

合资品牌在重庆市的表现与其他省份并无太大差异，总体上日系跌幅相对较小，德系次之，美系、韩系直线坠落，法系彻底边缘化。唯一的特例是，广汽丰田在全行业普跌的情况下做到逆势上扬，上半年重庆销量同比增长24.41%，为5158辆。而同门兄弟一汽丰田同期销量则下跌2.9%，为4486辆。

根据重庆汽车商业协会的数据，今年6月重庆汽车销量为3.9万辆，同比下滑30.1%，环比增长14.8%；上半年销量18.7万辆，同比下滑24.1%。6月同比大幅下滑的原因主要在于去年国五车型低价甩货，导致零售基数偏高。整体来看，重庆市场车市持续回暖，呈现出明显的V形走势。

受高温天气影响以及刚需消费需求的释放，重庆7月终端销量已经出现了下滑。不过重庆汽车商业协会秘书长陈学勤对今年下半年和2021年的车市前景依旧看好，核心原因在于西部大开发的国家战略能够创造更多的就业和收入增长机会。

疫情发生后，重庆当地出台了一系列刺激汽车消费和帮扶经销商的政策。有经销商投资人表示，民营企业贷款主要靠第三方金融公司，享受不到大银行的贷款政策，希望能够得到更多的帮扶。

（文中黎荣、陈敏、应勇、王朝均为化名）