全国水泥“涨”声一片，机构：需求释放，下半年旺季更旺丨牛熊眼

8月19日，水泥板块早盘快速拉升，截至发稿，鄂尔多斯涨停，天山股份涨4%，君正集团、万年青、上峰水泥涨逾3%，宁波富达、宁夏建材等涨逾2%，冀东水泥、海螺水泥等跟涨。

数字水泥网数据显示，8月10日至8月14日， 全国水泥市场价格延续涨势，环比上涨0.4%。其中，吉林、黑龙江涨价幅度为10-20元/吨；华东地区水泥价格继续上调；长三角沿江地区水泥熟料价格第二轮上调30元/吨，出厂价为370元/吨。

根据国家统计局的数据，2020年1-7月，全国累计水泥产量12.18亿吨，同比下降3.5%，降幅较1-6月收窄1.3个百分点；7月份，全国单月水泥产量2.18亿吨，同比增长3.6%。

业内人士表示，受疫情和上游原材料供给影响，上半年工期被迫延缓。随着建筑行业旺季的到来，下半年赶工状态将会持续，对水泥等原材料的需求将有所提高。

长城证券认为，雨季进入尾声，水泥拐点出现。今年二季度华东、华中区域降水量显著偏多，长江流域、华东、华中地区水泥价格跌幅较大，触底回升。建议关注华新水泥、上峰水泥等优质标的。

国信证券表示，预计后期随着高温、降雨天气好转，下游需求将进一步提升，水泥价格将继续走高，推荐海螺水泥、天山股份、祁连山、万年青、华新水泥、冀东水泥、宁夏建材、塔牌集团。

兴业证券表示，看好积压需求释放，上半年疫情与年中雨水两个节点带来的递延需求支撑下半年旺季更旺。此外，未来一年维度去看，基于项目实施流程，施工景气延续可能性较大。标的方面，价值首选海螺水泥，弹性品种从南方旺季弹性、中建材整合开启两个角度，推荐万年青、上峰水泥、塔牌集团，及祁连山、天山股份，关注华新水泥。