第39家上市券商“揭面”！湘财借道哈高科上市成功过会

本报记者 赵学毅

5月21日晚，哈高科发布公告称，中国证监会上市公司并购重组审核委员会召开2020年第20次并购重组委工作会议，对哈高科发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易事项进行了审核。根据会议审核结果，公司发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易事项获无条件通过。哈高科股票自2020年5月22日（星期五）开市起复牌。

根据哈高科此前发布的《收购湘财证券修订版草案报告书》，本次交易中，哈高科将以发行股份的方式，购买包括新湖控股、国网英大、新湖中宝等16名股东所持有的湘财证券共计约99.73%的股份，交易价格为106.08亿元。至此，哈高科购买湘财证券的交易已获实质性进展。

“这意味着湘财证券即将正式加入A股券商阵营。”黑龙江某熟悉哈高科的市场分析师在接受《证券日报》记者采访时表示，“本次交易无论对哈高科还是湘财证券，都将提供历史发展的新机遇，会是双赢的结果。”

据《证券日报》记者了解，哈高科是黑龙江省老牌上市公司，创立于1994年，总部位于哈尔滨，于1997年在上海证券交易所上市。哈高科自上市二十余年来陆续探索布局了防水卷材、医药制造和工业厂房等多种产业，但公司产业规模未实现显著突破。根据哈高科近日披露的2019年年度报告，公司实现营业收入4.59亿元，同比增长53.47%，实现归属于上市公司股东的净利润1072.39万元，同比减少29.15%，盈利能力有所下降。而此次交易完成后，将显著优化哈高科产业结构，大幅拓宽哈高科营业收入渠道。

重组报告书显示，2019年1-10月，湘财证券实现营业收入10.77亿元，实现归属于母公司所有者的净利润3.38亿元，资产总额270.81亿元，净资产72.36亿元。湘财证券无论从资产规模、盈利能力和品牌效应等各个方面，均能够给哈高科带来质和量的飞跃，将大大提升上市公司的综合竞争力和持续发展能力。

湘财证券成立于1996年，2005年曾因市场系统性风险等原因陷入巨亏。为化解危机，于2007年引入新湖控股作为战略投资者，对湘财证券进行了重组，逐渐步入规范稳健的发展之路，尤其是近年来湘财证券以金融科技为突破口，用互联网、人工智能、区块链等技术赋能于业务，在行业中形成了一定的影响力。湘财证券还积极参与各种形式的社会公益和慈善活动。2018年更是将其历道博物馆珍藏近20年的5000余件藏品悉数捐赠给中国证券博物馆。

“虽然湘财证券取得了一些业绩和进步，但发展始终受到资本规模限制。湘财证券也曾多次尝试登陆资本市场，寻求扩充资本金渠道。”有市场人士对《证券日报》记者表示，湘财证券成为哈高科的子公司后，可以借助上市公司平台建立持续的资本补充机制，充分发挥资本市场直接融资的功能和优势，加大金融科技等领域的投入，在未来日益激烈的市场竞争中占据有利位置。

“通过本次资产重组，一方面哈高科将重点围绕证券服务业，抢抓机遇推进证券业务快速健康发展。另一方面，湘财证券进入上市公司体系，将有助于湘财证券夯实传统优势业务基础的同时，拓宽融资渠道增强净资本实力，持续提升专业服务能力、增强盈利能力和抗风险能力，促进证券业务可持续健康发展。”哈高科方面则表示。

证券行业近年竞争愈演愈烈，随着《外商投资证券公司管理办法》等制度的陆续实施，国内已有多家外资参股证券公司，部分外资参股证券公司以及拟设立控股合资证券公司的外资投行股东在机制、资本、技术等方面具有较强的竞争优势，中小券商面临内外多方的竞争压力。在此背景下，券商资本实力在很大程度上影响其业务尤其是资本中介型业务的规模，证券公司传统业务的转型和创新业务的深化发展也都亟需资本规模强有力的支持。

据《证券日报》记者观察，5月20日，中泰证券启动网上、网下申购，这是今年上市的第二只券商股，也是A股板块第38家上市券商。那么，随着湘财证券借道哈高科上市，湘财证券将成为第39家上市券商。

（编辑 白宝玉）