低成本普惠资金支持企业复工复产 利好银行长期盈利

本报记者 闫立良

5月7日，德勤发布的《砥砺前行，智启新章：2019-2020中国银行业发展回顾与展望》报告认为，低成本普惠资金支持企业复工复产，而企业资产质量稳定利好银行长期盈利。

报告指出，境内大型银行在过去三年的平均盈利增速维持在8%左右，营收能力稳健。随着内外部宏观环境变化，包括全球降息潮、监管趋严等影响，未来营业收入或将持续承压。2019年，境内外银行的拨备前利润增速均有下滑，主要是因为成本费用上升所致，加上近年部分银行加大金融科技投入，以及员工成本上升等原因，也导致业务及管理费上升。归属于母公司股东的净利润相对平滑，2017-2019年增速维持在5%左右，2019年增速与拨备前利润增速差收窄，表明存量不良贷款风险逐步出清，不良贷款率下行，拨备覆盖率逐年夯实，拨备消耗利润影响程度下降。

德勤中国审计及鉴证合伙人施仲辉表示：“截至2019年末，商业银行拨备覆盖率逾180%，贷款拨备率超过3%，可见银行拨备充足并具备较强的风险承受能力。新冠病毒疫情无可避免地会对金融机构业务和业绩表现造成一定影响，但是总体来看还在可控范畴，惟复工复产后的疫情管控措施对国内中小企业的影响较大，疫情在全球范围蔓延也导致全球供应链暂时性停滞以及外贸订单后继不振等。”

随着国内疫情防控形势进一步好转，为持续支持实体经济，企业信贷需求增速上行，银行信贷增长也预期加快（一季度银行业各项贷款新增近7.1万亿元）。政策贴息以及中小微企业贷款延期和展期进一步缓解企业财务压力，防疫专项再贷款3，000亿元使小微企业利息成本低于1.3%，再贷款再贴现5，000亿元使支农支小再贷款利率降至2.5%以下。

施仲辉补充道：“金融科技具备共享、便捷、低成本和低门槛的特征，与普惠金融天然契合，也为商业银行开展普惠金融业务奠定了技术前提，从而可惠及更多长尾客户，民营企业和小微企业的金融产品创新将成为重要的业务增长点。”

报告认为，2019年境内大型银行在金融科技领域明显发力，并开始制定符合自身需求的金融科技发展规划，通过设立金融科技公司、金融研究院等，快速推动金融科技的转型，部分银行也发布了金融科技成果，利用金融科技的投入进一步助推其盈利能力，获得更多投资者的认可。银行结合自身优势制定差异化的发展路径，或将成为获取更高市场估值的出路。

德勤中国审计及鉴证合伙人曾浩表示：“今年一季度以来，人民银行通过调整货币政策，精准释放流动性，支持普惠金融和三农小微。各商业银行充分利用灵活的信贷政策及低成本普惠资金，精准实施信贷投放，促进银行资产质量保持稳定。总之，经济稳则金融稳，基于中国经济发展的潜力和韧性，中国银行业有能力继续穿越周期，稳健经营，与实体经济和普惠金融服务相互促进，形成新的良性循环。”

（编辑 张明富）