广州农商行更新IPO招股书 6月末不良贷款率升至1.4%

近期，证监会官网更新了广州农商行的招股说明书。根据招股说明书，广州农商行拟发行股数不变，依旧是不超过15.97亿股，占发行后总股本的14%。

值得一提的是，此前证监会披露了广州农商行首次公开发行股票申请文件反馈意见。《每日经济新闻》记者注意到，此次广州农商行更新IPO招股说明书中，对证监会此前的反馈意见作出了补充。

截至2019年6月末，广州农商行资产合计8533.46亿元，负债合计7836.86亿元。2019年上半年，该行归属于母公司股东的股东权益合计649.67亿元。

不良贷款率有所上升

此前，证监会要求广州农商行说明贷款五级分类相关问题。在此次更新的招股说明书中，广州农商行补充了逾期贷款与不良贷款的关系。

截至2019年6月30日，该行逾期90天以上已计入不良贷款的金额为61.32亿元，未计入不良贷款的金额为0，不存在逾期90天以上贷款未划分为不良贷款的情况。

此外，该行逾期贷款率和不良率变动趋势存在差异，主要是因为截至2019年6月30日、2018年12月31日、2017年12月31日和2016年12月31日，该行逾期90天以内（含）贷款余额占贷款总额的比重分别为0.79%、1.05%、0.61%和1.45%。根据该行贷款五级分类办法和规定，该部分逾期贷款主要是关注类贷款。截至2019年6月30日、2018年12月31日、2017年12月31日和2016年12月31日，该行逾期90天以上贷款余额占贷款总额的比重分别为1.37%、1.18%、1.42%和2.10%，不良贷款率分别为1.40%、1.27%、1.51%和1.81%，不良贷款率随逾期90天以上贷款余额占比持续下降而下降，变动趋势一致。

在理财产品兑付方面，证监会要求广州农商行披露报告期发行或存续的非保本理财产品是否存在无法如期兑付的情况，如存在，说明解决过程、结果和后续影响；报告期是否存在刚性兑付的情况，如存在，分析说明未将上述理财产品纳入合并报表范围的恰当性。

广州农商行补充说明，根据该行非保本理财产品说明书的风险提示和非保本理财产品的会计核算方式，该行发行的非保本理财产品不承诺保本，不存在实际刚性兑付义务。报告期内，对非保本理财产品，该行未做出保本、低收益、大损失等承诺，也未用自有资金向发行的非保本理财产品提供信用增级和支持，也不存在其他可能导致发行人最终承担理财产品损失的潜在兜底约定。

补充说明部分监管指标

针对部分经营指标和监管指标，证监会要求作出说明。

证监会要求广州农商行补充说明与同行业上市公司拨贷比和拨备覆盖率的对比情况并分析原因。

广州农商行表示，报告期内，该行拨贷比持续低于可比A股上市农商行平均水平，主要由于该行在贷款规模远大于同业的情况下，贷款质量持续优于同业。

2019年6月末，该行拨贷比较2018年末有所下降，与行业变动趋势不同，主要由于该行贷款规模较2018年末有所上升，计提拨备的贷款基数增大，而半年度观察期内的新发放贷款基本未发生信用风险显著恶化，因此计提拨备规模增长率小于贷款规模增长率。

2019年6月末，该行拨备覆盖率低于同期可比A股上市农商行平均水平，且较2018年末有所下降，主要由于该行于2019年6月末收购潮州农商银行，导致整体不良贷款规模所有上升，同时该部分不良贷款初始确认按照扣除减值准备后的金额作为公允价值入账，因此截至2019年6月末减值准备为0，导致该行不良贷款增长率高于该行计提减值准备增长率。

此外，针对不良资产处置，证监会要求广州农商行完整披露报告期内不良资产的处置（包括转让、核销等）情况。

广州农商行称，2019年1~6月、2018年、2017年和2016年，该行转让不良贷款债权本金分别为15.83亿元、21.83亿元、25.15亿元和11.79亿元，转让价格分别为10.68亿元、9.55亿元、20.49亿元和7.01亿元。该行的不良贷款转让的相关流程和转让定价原则均严格按照《广州农村商业银行不良债权转让规定》等内部制度文件及相关规定执行，转让定价遵循公允合理的定价原则。