买方投顾业务“箭已离弦”：华夏财富投顾迅速上线 多家机构厉兵秣马忙备战

■本报记者 王明山

基金投顾业务试点消息刚有苗头之时，买方市场便掀起了争夺首批试点资格的风浪，第三方销售机构、公募基金、基金子公司纷纷摩拳擦掌、翘首以待。我国的买方投顾业务也如同一只蓄满张力、刚刚离弦的弓箭，打破了投顾市场本身的宁静，也将为投资者解决择基、择时、风险管理等问题提供新思路。

10月25日，公募基金投资顾问业务试点正式开闸，华夏基金、嘉实基金、易方达基金、南方基金和中欧基金拿下首批试点资格，其中，华夏基金、嘉实基金和中欧基金均通过旗下子公司开展投顾业务。不足两个月后，12月13日，腾安基金、蚂蚁基金、盈米基金这3家第三方基金销售机构成为投顾业务新试点，这也是首批获得投顾试点资格的独立基金销售机构。

12月16日，《证券日报》记者注意到，华夏财富的基金投顾服务已经正式上线，作为业内首个场景化基金投顾，该平台已经推出了10款具有鲜明风险收益特征的全市场基金组合；除此之外，南方基金推出全新投顾品牌“司南智投”并上线相关基金组合方案，另外3家机构也在积极准备，基金投顾业务试点正在加速落地。

继5家基金首批试点后

独立销售机构火速“入局”

10月25日，易方达基金、南方基金、华夏基金全资子公司华夏财富、中欧基金旗下销售子公司中欧钱滚滚和嘉实基金全资子公司嘉实财富这5家机构拿下首批基金投顾试点资格。业内人士惊喜之余纷纷觉得有一丝意外，意外的点在于，此前盛传的腾安基金等第三方基金销售机构并未出现在这一名单中。

而在12月13日，在上述5家机构拿到试点资格后不到两个月，第二批基金投顾试点正式开放，又有3家机构获得该资格，分别为腾安基金、蚂蚁基金、盈米基金。清一色都是独立基金销售机构，3家机构也都是基金代销机构中的佼佼者，几乎实现了对全行业所有基金公司旗下产品的覆盖。

业内人士认为，销售机构加入投顾试点，有助于推动基金销售机构转变业务模式，将收费方式从收取申购赎回等产品销售费用，调整为按投资者保有资产规模收取投资顾问费，为培育代表投资者利益的买方中介机构提供条件。

值得注意的是，在拿到基金投顾资格之前，蚂蚁基金便早有行动。今年6月份，蚂蚁财富与全球最大公募——领航集团合资成立了先锋领航投顾（上海）投资咨询有限公司，正式为国内个人投资者提供基金投顾服务，并很快在支付宝App上推出基金智能投顾产品。

《证券日报》记者了解到，双方在基金投顾上合作的主要形式，是先锋领航投顾根据投资者的投资目标、投资期限及风险偏好提供定制化服务，蚂蚁财富提供投顾平台和庞大的基金代销资源，其投顾业务分为资产配置规划、投资组合再平衡、降低投资的成本和投资行为指导四部分。用户最低投资金额为800元人民币，给众多普通投资者提供了参与的机会。

领航集团董事长兼首席执行官蒂姆·巴克利公开表示：“自2017年设立外商独资企业以来，领航集团便一直努力将其投资理念带给中国的广大投资者。这次领航集团和蚂蚁财富达成的合作，可以将领航集团的投资理念策略与蚂蚁金服的数字化平台和技术有效结合，为中国的个人投资者提供新的投资服务。”

5家基金公司迅速行动

华夏、南方已上线投顾服务

蚂蚁财富在基金投顾服务上的手笔之大、速度之快令人叹服，与此同时，《证券日报》记者注意到，最早获得投顾试点资格的基金公司也进展神速，南方基金和华夏财富均已顺利推出了投顾服务系列产品，按照不同诉求、不同风险偏好为各类个人投资者提供不同的基金组合方案。

南方基金与三方销售龙头平台天天基金合作，正式推出管理型基金投顾业务，发布了全新投顾品牌“司南智投”。南方基金对《证券日报》记者表示，“司南智投”是真正意义上的投资顾问，将由南方专业投资团队全程管理，在授权范围内，依据约定的投资策略，帮助客户进行调仓，实现全天候管家式服务，以客户的满意度作为最终目标。

天天基金金融科技优势和南方基金的专业投研能力是如何有机结合的？记者了解到，天天基金可以通过专业测评帮助投资者洞察真实的理财目标，描绘出用户的个性化画像，在用户画像的基础上，南方基金的专业投研能力可以通过不同的策略帮助客户代为进行基金产品筛选和配置，持续跟踪市场并执行策略，为客户提供定制化服务。

12月16日，《证券日报》记者获悉，华夏财富也在其官网、App及线下各理财中心正式上线了投顾服务，记者第一时间登录其官网进行体验。据了解，华夏财富此次推出的“线下投顾+线上查理智能理财管家”是前期查理智投探索的升级版，聚焦资产增值、教育、养老三大财富场景，已经推出了10款具有鲜明风险收益特征的基金组合。

华夏基金表示，华夏财富具备基金销售牌照，可以与全市场多家基金管理人合作，能全市场优选基金，更能在基金申购费率上争取更低折扣。目前该平台推出的10大组合的成分基金大部分申购费率为0，剩下的少部分也实现了1折，极大地降低了投资者在成分基金申购方面的费率负担。起投门槛低至500元，意在让更多投资者能够体验专业基金投顾服务。