氟化工概念股全线飘红，日韩贸易摩擦下国内相关企业迎拐点

8月21日，氟化工概念强势领涨，截至发稿，板块内个股全线飘红，其中，中欣氟材涨超7%，凯恩股份、多氟多等多股涨超3%，三美股份涨超2%，巨化股份、新宙邦、永泰科技等纷纷拉升。

据日媒报道，当地时间8月20日，日本知情人士透露称，自7月份日本对韩国采取出口限制以来，日本近日已经第二次批准向韩国出口一批高科技材料。预计日韩外长21日将举行会晤，以谈判解决争端。

此外，据KBS新闻报道，日本政府19日批准当地一家制造商向韩国出口光刻胶。这是日本7月开始加强对韩半导体材料出口管控后，第二次批准对韩相关出口，上一次是在8月8日。这两次的出口对象企业，都是三星电子。

KBS称，韩日外长会谈将于8月21日在北京举行，且韩日需最晚在24日决定是否延长《军事情报保护协定》期限，在此背景下，日本再次批准对韩出口半导体材料，展现了“柔和态度”。不过，报道也谨慎地指出，日方用意何在，尚难预计，预计在21日举行的韩日外长会谈中可确认日方态度。

据新华社早前报道，第九次中日韩外长会将于21日在北京举行，三方将就筹备第八次中日韩领导人会议、三国合作未来发展及共同关心的国际地区问题交换意见。

联讯证券认为，日韩贸易争端发酵，国内氟化工有望迎来拐点。看好氟化工、维生素、黄磷等品种。其中，氟化工领域中电子级氢氟酸受益于日韩贸易战，国内相关企业有望迎来良机重点推荐标的：多氟多、巨化股份。

财富证券指出，日韩贸易摩擦升级，关注新材料板块投资机会。日本继7月4日将三种半导体材料高纯度氟化氢、光刻胶、氟化聚酰亚胺对韩出口管理严格化后，又于8月2日宣布把韩国剔除“白名单国家”，意味着日本出口企业须向本国政府申报的对韩出口货品种类由3种增至857种；韩国同样宣布将日本从本国贸易优惠“白名单”剔除，日韩贸易摩擦持续升级。在此过程中，韩国将不得不寻求其他海外材料供应商，此外在全球贸易形势不确定性加强的背景下，供应链自主可控成为重要趋势，电子化学品国产替代必将加速，推荐关注鼎龙股份、晶瑞股份、飞凯材料等。

申港证券认为，随着集成电路的发展，芯片制造特征尺寸越来越小，对光刻胶的要求也越来越高。国内光刻胶生产商主要生产PCB光刻胶，面板光刻胶和半导体光刻胶生产规模相对较小。目前永太科技CF光刻胶已经通过华星光电验证；半导体光刻胶目前技术较国外先进技术差距较大，仅在G线与I线有产品进入下游供应链，北京科华目前KrF（248nm）光刻胶目前已经通过中芯国际认证，ArF（193nm）光刻胶正在积极研发中。

投资策略及组合：光刻胶是技术壁垒最高的半导体材料之一，研发难度大，建关注相关细分领域龙头企业。推荐组合：永太科技、容大感光、飞凯材料、晶瑞股份、南大光电。