资产质量前瞻性指标改善 银行信用卡业务持续回暖

今年上半年上市银行的信用卡业务发展总体放缓，具体表现为贷款余额增长放缓乃至出现负增长，资产质量出现下滑，对收入的贡献下降，交易额增长受限。

但半年报中也透露出信用卡业务的复苏暖意，在资产质量、业务规模等方面的好转迹象持续显现。分析人士认为，信用卡业务仍然会是各银行进一步发力的重点领域。

近半数银行信用卡贷款余额下滑

在28家披露了可比数据的A股上市银行中，有13家银行的信用卡贷款/透支余额较年初下滑。其中，下滑较快的有无锡银行，降幅为57.55%。

在六大行中，工行、交行信用卡贷款余额分别较年初下滑2.97%、4.73%，农行、中行、建行、邮储银行信用卡贷款余额分别较年初上升2.19%、1.09%、4.51%、2.20%。

在其他信用卡业务规模较大的银行中，招商银行、平安银行、中信银行、浦发银行信用卡贷款余额较年初下滑，光大银行、兴业银行信用卡贷款余额较年初上升，但总体增减幅度均未超过10%。

招商银行在半年报中表示，信用卡业务受疫情影响较大，规模较上年末有所下降。

天风证券首席银行业分析师廖志明表示，随着国内疫情防控态势持续向好，从3、4月份开始，信用卡贷款逐步恢复增长。这已经体现在一些银行的半年报数据中。比如，交通银行称，二季度信用卡透支增量反弹。

光大证券首席银行业分析师王一峰预计，今年信用卡贷款余额的“先降后升”会呈现平稳恢复态势，预计未来也不会快速上涨。

总体看，上半年A股上市银行信用卡交易额增长相对有限，但一些复苏迹象已经出现。平安银行表示，3月以来，该行信用卡日消费金额已恢复至疫情前水平，上半年信用卡总交易金额达到去年同期水平的99.3%。

信用卡资产质量前瞻性指标预示改善

从信用卡资产质量看，在披露了可比数据的15家银行中，截至6月末，2家银行信用卡不良贷款率较年初降低，多数银行信用卡资产质量出现下滑。其中，浦发银行、中信银行信用卡不良贷款率分别较年初上升1.01和0.76个百分点。

中信银行称，受疫情影响，信用卡持卡人收入下降、还款能力降低、还款意愿减弱，信用风险有所承压。从行业上看，信用卡不良贷款和问题贷款相对高发的持卡人所在行业主要是商业贸易和制造业。

为应对疫情影响，一些银行为受疫情影响严重的客户提供延期还款服务，与客户共度时艰。兴业银行今年上半年为19.5万名客户供延期还款服务，涉及余额超58亿元。

廖志明称，今年2、3月份信用卡逾期贷款率上升较快，银行也对受疫情影响较大的部分贷款进行展期。随着经济复苏，一些前瞻性指标，比如信用卡贷款的逾期贷款率、关注类贷款率等指标开始下行。

王一峰判断，信用卡逾期率在一季度见顶、二季度回落，同时银行加大了信用卡风险处置，拨备覆盖率也较为充足，信用卡总体风险可控。

邮储银行在半年报中表示，疫情发生后，该行信用卡业务不良和逾期有所增加，但随着疫情防控态势持续向好，复工复产有序推进，该行信用卡业务不良贷款率与一季度相比明显下降。

“自4月起，信用卡客户首次逾期的比率呈下降趋势，月度不良净增额也持续下降，不良上升的趋势初步得到遏制。”中信银行预计，2020年下半年信用卡贷款质量整体可控。

王一峰认为，考虑到个人杠杆率仍有上升空间，以信用卡为代表的短期消费类信贷品种还会有一定发展空间。目前信用卡业务综合收益率水平较高，风险调整后回报率水平较高，预计仍是各银行进一步发力的重点领域。