百亿元级量化私募基金已有6家 超级计算机现身 算力效果“非常直观”

超级计算机“萤火一号”相当于4万台个人电脑的算力

本报记者 王宁

百亿元级私募证券投资基金格局再度变化。《证券日报》记者最新获悉，截至目前，国内管理规模超过百亿元级的私募证券投资基金数量已达41家，其中，4月份新增一家量化私募基金，这也是管理规模超过百亿元级中的第6家量化私募基金。

今年以来，由于A股市场走势震荡，多只百亿元级私募基金收益率并不稳定，但百亿元级量化私募基金却保持着稳步增长。截至4月底，在有统计的八大策略中，量化私募收益率稳居首位。国内最早涉足量化领域的幻方量化（公司全称为“浙江九章资产管理有限公司”）日前对外宣称，已组建了超级计算机，占地面积相当于一个篮球场。

幻方量化CEO陆政哲在接受《证券日报》记者采访时表示，公司启用的超级计算机是自己搭建的，在私募行业算是首家推出的，今年3月份已正式启用。

量化私募收益率位居前列

业内人士指出，年内全球资本市场“黑天鹅”事件频发，不确定因素叠加促使股票、商品、债券和汇率市场都出现了大幅波动，在不确定性中寻求确定性成为了投资者的一致目标，就目前机构投资情况来看，今年量化私募或将成为最大赢家。

记者根据私募排排网统计数据来看，今年首季统计在内的2620只量化私募整体收益为2.75%，其中，正收益产品占比为62.98，而同期在内的13611只主观基金整体收益则为-0.92%，正收益产品占比为50.86%。两项数据对比发现，量化策略表现明显占据优势。截至4月底，幻方量化的整体收益为7.90%，灵均投资的收益为9.29%，明汯投资的收益为8.67%，九坤的收益为6.22%。

私募排排网未来星基金经理胡泊告诉《证券日报》记者，量化策略的本质是智力和算力的乘积效应，其中，算力是非常重要的。“未来量化私募发展空间巨大，一方面在于头部私募有一定的明星效应；另一方面，一些细分的子策略领域会有一批新星崛起。”

厚石天成投资董事长侯延军向《证券日报》记者表示，作为量化私募的成员，看到同行在AI投资领域取得了显著的进步，由衷感到欣慰。近些年，随着量化投资的兴起，尤其是人工智能在投资领域的应用，很多传统投资人士感到了担忧：资本市场是否会被量化投资完全取代其他策略的可能？

私募版超级计算机登场

谈及量化私募，幻方量化算是起步较早的私募，公司成立于2015年。

幻方量化相关人士向《证券日报》记者介绍，公司启用的超级计算机“萤火一号”其实早在去年已经成立，占地面积相当于一个篮球场，功耗400KW，由一个存储集群和一个计算集群组成；计算集群搭载了1100张高端显卡，每秒可以进行1.84亿亿次浮点运算，相当于4万台个人电脑的算力。

陆政哲表示，“以前用电脑跑一个投资策略非常慢，最长时间需要几个月，但在今年3月份启用萤火一号后，目前运行了两个月，算力效果非常直观。”

如何解释这个“直观效果”呢？陆政哲举例说：以前用计算机跑一个模型需要几个月，但现在可能只需要几天。据了解，幻方量化目前管理规模在200亿元以上，公司团队人数有130人，其中，半数以上都是科技领域的人员，包括了算法工程师、数据工程师、数理学家、数学统计等，正在招聘的还包括了计算机软件和硬件人才。

侯延军向记者介绍说，量化投资虽然没有教科书的统一定义，但凡是由量化、程序化模型发出信号来指导交易的方式，统称为量化投资，与其相对应的就是主观投资。量化投资大体上又分为基本面、技术面、AI和日内高频等，而超级计算机就属于AI类量化策略，大体上是通过优良的模型与算法、程序，这种策略高度依赖开发者的智慧和计算机算力，这也是未来量化投资的发展方向之一。