港股市场上的内地城商行：多家净利大幅下滑不良增速加快

城商行是地方性银行的典型代表，但因其过去激进的运作方式，再加上错综的地方股权关系，在经济发展变速的背景下更容易受到影响。

当下，有20多家城商行已经实现了上市目标，因A股上市条件较为严格，不少银行在港股上市，至此已经达到16家。不过，相较于A股上市银行，H股上市银行在2019年的业绩并不靓丽，多家银行的利润大幅下降，比如甘肃银行净利润下滑了85%，锦州银行亏损11亿元，哈尔滨银行净利润下降了36%。

“不同区域的城商行信用状况差别较大，由于当前经济的不确定性加剧，坏账控制难度加大，致使不良贷款率上升，未来城商行的盈利能力将呈下滑趋势。”一位业内分析人士对第一财经记者表示。

多家银行净利润大幅下滑

4月1日，甘肃银行突然大跌，跌破1港元/股，收于0.65港元（约人民币0.6元）/股，成为新一只仙股。4月2日，虽有回升，但依然在1港元以下。

甘肃银行对此意外大跌当晚紧急回应称，若干股东为了其本身的融资目的，将持有该行的H股质押给多家金融机构，股东已质押的该行H股被强制出售，继而导致该行H股股价及交投量于2020年4月1日有较大幅度波动。除上述事项外，并不知悉导致该行H股股价及交投量于2020年4月1日有较大幅度波动的其他原因。

但市场分析认为，股价大跌与甘肃银行的经营业绩不无关系。

来看下面的一组数据：3月30日，甘肃银行发布2019年业绩报告显示，营业收入72.33亿元，较2018年的88.72亿元减少18.5%；净利润为5.11亿元，同比大幅度下降85.1%；归属于股东净利润为5.09亿元，同比也大幅减少85.2%。

“营业收入下降主要原因为业务结构调整、市场竞争加剧及资金成本上升，而净利润同比下降主要由于资产质量下迁，计提信用减值损失增加。”甘肃银行称。

年报业绩不佳的不仅是甘肃银行一家，同样在港股上市的锦州银行年报显示，2019年依旧处于亏损态势，净亏损11.25亿元。而2018年锦州银行的净亏损为46亿元。另外，该行的资产总额由2018年12月31日的8459亿元下降1.1%至去年底的8363亿元。

第一财经记者发现，2018年锦州银行的投资证券及其他金融资产净额为3921亿元，占比为46.3%，到2019年末已经压缩到2770亿元，占比为33.1%。

目前，锦州银行正处在停牌状态。“筹划中的资产重组事项，将能够有效提高资产质量及内部精细化资产管理水平并进一步优化资产结构。”锦州银行发布的公告称。

同样也在港股上市的哈尔滨银行年报显示，截至2019年末，该行资产总额为5830.894亿元，同比减少5.28%；实现营业收入151.244亿元，净利润36.351亿元，实现归属于母公司股东的净利润35.584亿元，同比下降35.87%。

净利下滑的主要原因，哈尔滨银行给出的解释是，“2019年监管趋严，再加上不良贷款核销金额增加导致减值损失相应增加，哈尔滨银行减值损失为51.809亿元，同比增加27.550亿元，增幅113.6%”。

不良增速加快

去年，城商行中部分机构资产质量开始恶化，从在港股上市的城商行中可以窥见一二。第一财经记者根据16家银行在H股的年报统计，相较于2018年，有8家银行不良率在2019年增加，1家持平。

来源：第一财经根据各家银行2019年年报统计整理

其中，锦州银行在2019年不良率达到6.52%，较2018上升1.53个百分点；甘肃银行不良率为2.45%，较上一年上升0.16个百分点；江西银行不良率为2.26%，较上一年上升0.35%个百分点；天津银行不良率为1.96%，较上一年上升0.32个百分点。

具体来看，江西银行称，不良率上升的主要原因是，受经济形势影响，部分小微企业和民营企业经营困难，还本付息能力减弱，不良贷款有所增加。

不良率大幅上升的还有天津银行，该行称，主要原因是“由于个别公司客户和个人客户还款能力减弱”。

进一步来看，天津银行不良公司贷款主要包括来自制造业及批发和零售业公司借款人的不良贷款。近两年来，该行的制造业公司贷款中不良贷款率分别为5.41%及6.96%，批发和零售业公司贷款的不良贷款率分别为4.74%及7.42%。

需要关注的是，天津银行的个人客户还款能力开始减弱，个人不良大幅提升。

郑州银行和中原银行在去年的不良率虽较2018年有所下降，但依然处在高位，2019年不良率分别为2.37%和2.23%。

此外，盛京银行称，截至去年年底，不良贷款为80.05亿元，不良率虽较上一年仅增长0.04个百分点为1.75%，但盛京银行并没有把逾期90天划为不良，其超过90天的已逾期贷款和垫款达到177.85亿元，远超过其公布的80.05亿元。

“在监管的努力下，城商行五级分类认定更加审慎，越来越多的城商行将90天以上逾期贷款全部划入不良贷款，这也是城商行近年来总体不良率提高的一部分原因。当前，对城商行潜在主体信用质量影响最大的因素主要包括银行业务规模和资产质量指标。”3月24日，标普信评在其发布的研究报告《城市商业银行信用质量研究》中称。

时下，正在发生的新冠疫情其实也将对这些银行们产生影响。

上述报告提到，过去几个月以来，新冠疫情对全球的社会经济活动都带来了巨大的冲击。总体来说，在新冠疫情发生之前，国内银行业以及世界范围内的主要银行业体系都有着充足的资本。作为政府实施经济金融政策的关键载体之一，银行业会在复工复产阶段发挥重要的作用。至于疫情对银行贷款质量的总体影响，以及对于整个经济的影响，目前还具有很大的不确定性。