5G手机密集上市，5G建设提速，四大领域迎全面机会丨牛熊眼

3月2日，5G板块集体拉升，截至发稿，武汉凡谷、中贝通信、意华股份、吴通控股等15股涨停，共进股份、天和防务、广和通涨超9%，剑桥科技、沪电股份等涨超8%，中兴通讯、春兴精工等涨超7%。

消息面上，5G手机密集发布，上周有近10款5G手机上市。华为终端产品与战略线上发布会发布今年首款5G折叠屏手机华为MateXs。索尼正式发布5G新机Xperia。智能手机品牌realme在西班牙马德里正式发布旗下首款5G旗舰智能手机“5G竞速旗舰”realme真我X50 Pro 5G。荣耀发布5G手机荣耀V30 PRO。vivo旗下子品牌iQOO新一代5G旗舰机iQOO 3也正式亮相。此外，苹果下半年也将会发布首款5G手机。

政策方面，在企业加速布局5G手机市场的同时，5G网络建设也在提速。近日，工信部召开了加快推进5G发展、做好信息通信业复工复产工作电视电话会议，随即三大运营商集体表态，5G建设发展目标不变，要全面部署5G建设复工复产。

业绩方面，根据同花顺数据统计，148家发布业绩预告的5G概念股，有91家业绩预喜，占比超六成；有29家公司预计业绩实现翻倍。新易盛、鸿博股份、会畅通讯等公司均预计业绩大增。

机构：5G迎最强确定性，加仓良机再现

太平洋证券认为，(一)疫情导致全球股市下跌，但中国5G经过两年洗礼，全球份额+推进力度+产业链完备+场景都全球领先，将走出自己的独立行情，强烈建议加仓。

(二)运营商快速响应政策号召，5G建设有望提前完成全面目标并再超预期。中国联通与中国电信正在加速联手展开5G建设，中国移动董事长强调把5G建设发展作为重大任务，中国广电在频谱共建共享和网间结算费用下降上实质性获益，并且已经在雷神山医院实现首次700M+4.9G5G覆盖。3月是运营商制定2020年资本开支计划重要时点，判断运营商的投资和招标将会如期启动，5G的基站建设将明确受益，包括基站、天线、滤波器和光模块子行业全面受益。

(三)5G赋能应用场景正在加速落地，重视物联网与工业互联网。在疫情催化下，远程协作、视频会议、在线教育、远程医疗等5G可以发挥作用的场景得到普及，同时华为最新发布会也推出Wi-Fi6路由器、CPE、5G工业模组等新产品。该机构认为在5G赋能物联网与工业互联网上有非常大的机遇，将为相关的通信模组、应用解决方案厂商提供广阔的市场空间。

西部证券认为，疫情冲击，5G新基建成为逆周期调节的重要手段，整体5G建设进展有望超预期，供应链受益确定性强，建议关注主设备商中兴通讯，以及上游PCB供应商深南电路、生益科技、崇达技术、华正新材。广电体系供应链公司有望与广电5G业务同步成长，建议关注数码科技、当虹科技、捷成股份、亿通科技、路通视信、佳创视讯等。

中金公司认为，5G手机密集发布，手机天线将是5G手机最值得关注的产业链环节之一，在5G趋势下，有望迎来量价齐升机遇。建议关注：1）安卓阵营：信维通信、硕贝德、长盈精密、电连技术；2）苹果阵营：环旭电子、立讯精密、鹏鼎控股、东山精密。

中邮证券认为，5G应用大幕开启，四大领域迎全面机会。5G通信设施和终端加速建设，5G相关应用正登上历史舞台，于2020年迎来落地窗口期。5G低时延、大容量、大连接、基础设施等四大领域料将迎来全面机遇期，带动以车联网、工业互联网、超高清视频、泛在物联网、智慧城市、5G算力、5G安全等行业方向的长足发展。

政策不断加码，未来车联网、工业互联网或将成为国内提振经济的新形式。其中，车联网或将是5G技术的核心应用领域。关注：中科创达 、四维图新、德赛西威、千方科技等；工业互联网关注：工业富联、用友网络、东方国信等。

超高清视频是5G大容量所对应的代表性产业，产业规模将有望于2022年达4万亿，2020年多个4K频道有望上线带动产业业绩大发展。关注：当虹科技、朗新科技等。

能源与公用事业在受5G影响最大的前20个行业中排名第二，是5G大连接的重要阵地，智慧城市、电力等公用行业具有广泛的5G应用场景。泛在物联网关注：朗新科技、远光软件等；智慧城市关注：万达信息等；智能家居关注：科大讯飞等。

5G应用在网络使用量和用户依赖度两个维度的提升料将催生在5G算力和5G安全等两大基础设施方向的协同升级，为有效支撑5G应用的潜在需求，5G算力和安全需求或先于5G应用释放。5G算力领域关注：浪潮信息、中科曙光、优刻得等；5G安全领域关注：深信服、启明星辰。