未来三年国内集成电路市场预计稳定增长，机构：两条主线布局投资丨牛熊眼

据中国证券网报道，9月21日，2019世界制造业大会集成电路产业高峰论坛在合肥召开。赛迪智库在论坛上发布《中国集成电路市场发展白皮书》(简称《白皮书》)称，中国集成电路产业三业(封测、设计、制造)占比趋近合理，向3:4:3的黄金比例调整。

根据《白皮书》，汽车电子、智能家居、物联网等领域的广泛爆发，为我国集成电路市场的增长创造了良好的需求环境。

《白皮书》介绍，在我国工业化和信息化融合持续深入，信息消费不断升温、智慧城市建设加速等多方因素的共同带动下，同时随着云计算、大数据、物联网等领域的逐步成熟，预计未来三年国内集成电路市场仍将保持稳定增长。

A股市场上，近日集成电路概念一路走高，截至20日当日收盘，板块全天涨幅为0.6%，其中兆易创新涨超9%，圣邦股份涨超6%，纳思达、北京君正、韦尔股份涨超5%。

政策驱动发展，我国成全球规模最大、增速最快集成电路市场

9月3日，据中国新闻网报道，工信部电子信息司司长乔跃山表示，目前中国已成为全球规模最大、增速最快的集成电路市场，外资企业成为中国集成电路产业的重要参与者和推动者。

乔跃山指出，近年来，中国集成电路产业实现了长足发展，年均复合增长率超过20%，在设计、制造、封测、装备、材料全产业链环节取得诸多创新成果，企业自主创新能力不断提升，超摩尔领域加速兴起，跨学科、跨领域、跨区域协同创新日趋活跃。未来，在5G、智能网联汽车、人工智能、超高清视频等新兴应用驱动下，全球集成电路产业的市场需求仍将不断增长。

乔跃山表示，未来工信部将从四方面推动集成电路产业发展：

一是坚持提升创新能力，推动产业高质量发展；

二是坚持激发市场活力，推动产业融合发展；

三是坚持产业链完善建设， 全面提升产业综合竞争力；

四是坚持优化营商环境，构建良好产业发展秩序。

此外，9月6日，工信部发布关于促进制造业产品和服务质量提升的实施意见。意见提出，推动信息技术产业迈向中高端。支持集成电路、信息光电子、智能传感器、印刷及柔性显示创新中心建设，加强关键共性技术攻关，积极推进创新成果的商品化、产业化。

后市如何布局投资？

东莞证券指出，中国已成全球产业重点市场，国产替代迫在眉睫。而在5G的契机下，将带动终端换机潮，云计算应用爆发，以及物联网应用爆发。以上三大方向将带领全球集成电路产业中的存储器与逻辑芯片实现率先复苏。

该机构建议从两条主线布局投资：

技术上，受益于全球集成电路产业复苏，对其技术或服务需求增加的相关标的，如：长电科技（600584）、华天科技（002185）、全志科技（300458）、北京君正（300223）；

方向上，受益于率先复苏的细分集成电路产品，对其产品需求增加的相关标的，如：兆易创新（603986）、中科曙光（603019）、景嘉微（300474）、卓胜微（300782）等。

西南证券电子行业首席陈杭表示，半导体行业未来的投资前景会非常光明，主要原因有三点：

一、外部环境的变化，以人力和资源驱动的低端电子制造业出现了瓶颈，以技术和资本驱动的高端半导体制造业正在在中国聚集。

二、科创板的创立，将会是半导体行业最肥沃的土壤。因为半导体行业的一大特点就是长期投入，而且大概率短期没法盈利，所以大量优质有实力的半导体企业都没有登陆资本市场。科创板的出现改变了这个趋势，未来越来越多的潜力企业会在科创板大放异彩。

三、除了自主研发外，半导体行业的特点就是需要依靠外延并购来加速发展。最近A股有多家上市公司正在进行或已经完成了多起收购案。如闻泰科技收购恩智浦旗下的安世半导体、韦尔股份收购世界第三的摄像头芯片企业豪威科技等。